#每日诗词鉴赏# ［浣溪沙·山下兰芽短浸溪］
浣溪沙·山下兰芽短浸溪
［宋］苏轼
山下兰芽短浸溪，松间沙路净无泥。萧萧暮雨子规啼。
谁道人生无再少，门前流水尚能西。休将白发唱黄鸡。
诗词赏析：
这首《浣溪沙》写于宋神宗元丰五年三月，公元1082年的春天，这是苏轼被贬到黄州之后的第三年。这一年，苏轼四十多岁，他的生活状态又是怎么样的呢？
首先，从事业上看，他在之前因为乌台诗案被贬到黄州。其次，从经济上看，被贬黄州的四年多，因为没有丰厚的俸禄，苏轼一家的生活水准降到历史最低点。最后，从家庭状况来看，侍妾王朝云为苏轼生下的小儿子苏遁，可惜不满十个月就夭折了。
人到中年，面对一地鸡毛的生活，苏轼依然顽强地保持阳光的心态。这首词是如何体现一个中年人的“逆生长”呢？我们继续来品词。
“山下兰芽短浸溪，松间沙路净无泥。萧萧暮雨子规啼。”词的上片是纯粹写景。
山下的小溪水潺潺流淌，溪边野生的兰草刚刚长出新芽，溪水流过，兰芽越发被清洗得娇嫩透明。
“松间沙路净无泥”这一句很有味道。下雨之后，乡村的泥巴路会变得泥泞，深一脚浅一脚的，湿泥巴附在鞋上走路很不方便。可是苏轼笔下的乡村小路是什么样子的呢？“松间沙路净无泥”，松树林里的沙路也被溪水冲洗得干干净净的，一点儿泥巴都没有，一尘不染，多么清新洁净呀！
上片的最后一句“萧萧暮雨子规啼”，从视觉又转到听觉。子规就是杜鹃鸟儿。在黄昏的潇潇雨声中，偶尔传来一两声杜鹃的鸣叫，不仅不让人感到喧嚣吵闹，反而越发增添乡村景色的静谧与安宁。
上片描写清新明丽的乡村风光，下片笔锋一转，转到抒情和议论。抒情的重点就是我刚才说的苏轼“强悍”的“逆生长”了。“谁道人生无再少，门前流水尚能西。休将白发唱黄鸡。”谁说人生就只能是一年比一年更衰老呢？谁说人生就不能青春逆袭呢？相比那么多诗人词人面对时光流逝而流露出来的无奈和悲伤，苏轼简直是展现出一种“螳臂当车”的勇气！谁说岁月就是一把杀猪刀，刀刀催人老呢？苏轼偏偏挥舞着另外一把大刀，企图抽刀断流，将川流不息的时光拦腰斩断！
“谁道人生无再少”，这是苏轼用反问的语气来强调青春逆袭的坚定。花谢了还会再开，春天走了还会再来，人的年龄却好比开弓射出的箭，绝无再回头的可能，这个道理谁都懂，苏轼当然也懂。可是他偏偏要反着来，偏偏要说人生就是有重返青春的可能。为什么一贯很懂道理的苏轼，会写出这样毫无理性的句子呢？又是什么给了苏轼这样的勇气和豪迈呢？
答案在接下来的这一句：“门前流水尚能西。”苏轼是从自然风景当中汲取灵感，才发出这样掷地有声的青春宣言。他看到门前流水的方向竟然是由东往西而去的，感到十分惊讶。
中学的时候我们就知道，中国从整体而言是西边地势高，东边地势低，所以多数大江大河的流向都由西往东。水往低处流是常识，长江、黄河概莫能外。像李煜的词“恰似一江春水向东流”就是很符合地理常识的句子；像明代归有光写的“淮水自西流，黄河从北下。并合向东行，终年无停泻”（《淮上作》）也如是。
那么，苏轼从哪里看到由东向西而去的流水呢？是哪条河流这么任性，偏偏要逆流而行呢？原来，这首《浣溪沙》词前面还有一句小序，苏轼是这样交代创作背景的：“游蕲水清泉寺。寺临兰溪，溪水西流。”
这条任性的河流压根儿不是什么长江、黄河、淮河这样的大江大河，而只是一条名叫兰溪的小溪流。它素无名气，可因为大文豪苏轼专门写的这首《浣溪沙》，这条兰溪成为风景名胜了。兰溪的具体位置，苏轼也交代得很清楚，他在游览蕲水清泉寺的时候，看到了附近的这条兰溪，因为兰溪与众不同的流向，有感而发而写下这首词。
“门前流水”就是指清泉寺门前的兰溪。既然流水都能对抗自然规律，一反常态往西边流去，人当然也可以对抗时间，一反常态重返少年啊！这是一种看上去极其任性毫无道理的逻辑，可是诗词就有一种“无理而妙”的特点。越是看上去毫无道理的句子，越是能够反映出作者独到的创意，“谁道人生无再少，门前流水尚能西”反映的就是苏轼那种乐天派的洒脱个性。
“休将白发唱黄鸡”，这一句化用唐代诗人白居易的诗句：“谁道使君不解歌，听唱黄鸡与白日。”（《醉歌示妓人商玲珑》）黄鸡的特点是在丑时鸣叫报晓，丑时相当于凌晨一点到三点，天还没亮，可黄鸡已经在鸣叫催晓了！
苏轼曾化用白居易这首诗，写下《与临安令宗人同年剧饮》：“试呼白发感秋人，令唱黄鸡催晓曲。”与白居易的悲叹白发衰年不同，苏轼在那首诗里洋溢着不同一般人的洒脱情怀：“黄鸡催晓不须愁，老尽世人非我独。”人由童年、少年，成长为成年人、老年人，本来就是自然规律，与其在黄鸡的催晓声中一味哀叹，那还不如乐观面对时光的流逝，不要徒劳地悲伤恐惧呢！
也许，我们又要关心一下，苏轼的人生有没有逆袭呢？有的。就在两年后，苏轼接到宋神宗旨意——量移“汝州”，把他调到离京城更近一点的地方，这是要重新提拔苏轼的一个信号。此后的几年，苏轼一直走向他政治生涯的最高潮，也取得古代知识分子的最高荣誉“翰林学士”。试想一下，如果黄州时期的苏轼倒下了，他又怎么可能在年近半百的时候迎来命运的改变呢！
逆流而行的不只是一条小小的兰溪，更是苏东坡式的洒脱。拒绝中年危机，莫唱白发黄鸡，在人生困境中勇敢逆袭，无论是在哪个年龄阶段摔倒了，都要勇敢地鼓励自己：“看成败人生豪迈，只不过是从头再来。”
浣溪沙·山下兰芽短浸溪
［宋］苏轼
山下兰芽短浸溪，松间沙路净无泥。萧萧暮雨子规啼。
谁道人生无再少，门前流水尚能西。休将白发唱黄鸡。
诗词赏析：
这首《浣溪沙》写于宋神宗元丰五年三月，公元1082年的春天，这是苏轼被贬到黄州之后的第三年。这一年，苏轼四十多岁，他的生活状态又是怎么样的呢？
首先，从事业上看，他在之前因为乌台诗案被贬到黄州。其次，从经济上看，被贬黄州的四年多，因为没有丰厚的俸禄，苏轼一家的生活水准降到历史最低点。最后，从家庭状况来看，侍妾王朝云为苏轼生下的小儿子苏遁，可惜不满十个月就夭折了。
人到中年，面对一地鸡毛的生活，苏轼依然顽强地保持阳光的心态。这首词是如何体现一个中年人的“逆生长”呢？我们继续来品词。
“山下兰芽短浸溪，松间沙路净无泥。萧萧暮雨子规啼。”词的上片是纯粹写景。
山下的小溪水潺潺流淌，溪边野生的兰草刚刚长出新芽，溪水流过，兰芽越发被清洗得娇嫩透明。
“松间沙路净无泥”这一句很有味道。下雨之后，乡村的泥巴路会变得泥泞，深一脚浅一脚的，湿泥巴附在鞋上走路很不方便。可是苏轼笔下的乡村小路是什么样子的呢？“松间沙路净无泥”，松树林里的沙路也被溪水冲洗得干干净净的，一点儿泥巴都没有，一尘不染，多么清新洁净呀！
上片的最后一句“萧萧暮雨子规啼”，从视觉又转到听觉。子规就是杜鹃鸟儿。在黄昏的潇潇雨声中，偶尔传来一两声杜鹃的鸣叫，不仅不让人感到喧嚣吵闹，反而越发增添乡村景色的静谧与安宁。
上片描写清新明丽的乡村风光，下片笔锋一转，转到抒情和议论。抒情的重点就是我刚才说的苏轼“强悍”的“逆生长”了。“谁道人生无再少，门前流水尚能西。休将白发唱黄鸡。”谁说人生就只能是一年比一年更衰老呢？谁说人生就不能青春逆袭呢？相比那么多诗人词人面对时光流逝而流露出来的无奈和悲伤，苏轼简直是展现出一种“螳臂当车”的勇气！谁说岁月就是一把杀猪刀，刀刀催人老呢？苏轼偏偏挥舞着另外一把大刀，企图抽刀断流，将川流不息的时光拦腰斩断！
“谁道人生无再少”，这是苏轼用反问的语气来强调青春逆袭的坚定。花谢了还会再开，春天走了还会再来，人的年龄却好比开弓射出的箭，绝无再回头的可能，这个道理谁都懂，苏轼当然也懂。可是他偏偏要反着来，偏偏要说人生就是有重返青春的可能。为什么一贯很懂道理的苏轼，会写出这样毫无理性的句子呢？又是什么给了苏轼这样的勇气和豪迈呢？
答案在接下来的这一句：“门前流水尚能西。”苏轼是从自然风景当中汲取灵感，才发出这样掷地有声的青春宣言。他看到门前流水的方向竟然是由东往西而去的，感到十分惊讶。
中学的时候我们就知道，中国从整体而言是西边地势高，东边地势低，所以多数大江大河的流向都由西往东。水往低处流是常识，长江、黄河概莫能外。像李煜的词“恰似一江春水向东流”就是很符合地理常识的句子；像明代归有光写的“淮水自西流，黄河从北下。并合向东行，终年无停泻”（《淮上作》）也如是。
那么，苏轼从哪里看到由东向西而去的流水呢？是哪条河流这么任性，偏偏要逆流而行呢？原来，这首《浣溪沙》词前面还有一句小序，苏轼是这样交代创作背景的：“游蕲水清泉寺。寺临兰溪，溪水西流。”
这条任性的河流压根儿不是什么长江、黄河、淮河这样的大江大河，而只是一条名叫兰溪的小溪流。它素无名气，可因为大文豪苏轼专门写的这首《浣溪沙》，这条兰溪成为风景名胜了。兰溪的具体位置，苏轼也交代得很清楚，他在游览蕲水清泉寺的时候，看到了附近的这条兰溪，因为兰溪与众不同的流向，有感而发而写下这首词。
“门前流水”就是指清泉寺门前的兰溪。既然流水都能对抗自然规律，一反常态往西边流去，人当然也可以对抗时间，一反常态重返少年啊！这是一种看上去极其任性毫无道理的逻辑，可是诗词就有一种“无理而妙”的特点。越是看上去毫无道理的句子，越是能够反映出作者独到的创意，“谁道人生无再少，门前流水尚能西”反映的就是苏轼那种乐天派的洒脱个性。
“休将白发唱黄鸡”，这一句化用唐代诗人白居易的诗句：“谁道使君不解歌，听唱黄鸡与白日。”（《醉歌示妓人商玲珑》）黄鸡的特点是在丑时鸣叫报晓，丑时相当于凌晨一点到三点，天还没亮，可黄鸡已经在鸣叫催晓了！
苏轼曾化用白居易这首诗，写下《与临安令宗人同年剧饮》：“试呼白发感秋人，令唱黄鸡催晓曲。”与白居易的悲叹白发衰年不同，苏轼在那首诗里洋溢着不同一般人的洒脱情怀：“黄鸡催晓不须愁，老尽世人非我独。”人由童年、少年，成长为成年人、老年人，本来就是自然规律，与其在黄鸡的催晓声中一味哀叹，那还不如乐观面对时光的流逝，不要徒劳地悲伤恐惧呢！
也许，我们又要关心一下，苏轼的人生有没有逆袭呢？有的。就在两年后，苏轼接到宋神宗旨意——量移“汝州”，把他调到离京城更近一点的地方，这是要重新提拔苏轼的一个信号。此后的几年，苏轼一直走向他政治生涯的最高潮，也取得古代知识分子的最高荣誉“翰林学士”。试想一下，如果黄州时期的苏轼倒下了，他又怎么可能在年近半百的时候迎来命运的改变呢！
逆流而行的不只是一条小小的兰溪，更是苏东坡式的洒脱。拒绝中年危机，莫唱白发黄鸡，在人生困境中勇敢逆袭，无论是在哪个年龄阶段摔倒了，都要勇敢地鼓励自己：“看成败人生豪迈，只不过是从头再来。”
智能手机快要被半导体行业抛弃了
文章来源于品玩 ，作者洪雨晗
智能手机市场仿佛在今年崩塌了。
据中国信通院在5月16日发布的国内手机行业分析报告显示，2022年3月，国内智能手机市场出货量为2150万部，同比下降幅度高达40.5%，这与数日前，中芯国际CEO赵海军在第一季度财报会上表示的全球智能手机今年将骤减2亿台的观点不谋而合，智能手机到底怎么了？
如果说2007年1月9日，第一部iPhone的发布让智能手机获得新生，开创了移动互联网新时代，那么可以确定的是，时隔十四年后，智能手机正缓缓步入中年，步履之间已有些疲态。
变化在2018年时已开始显现。根据市场调研机构Counterpoint数据，全球智能手机的出货量自2017年达到15.66亿台的高点后，出现了连续三年的下跌，到2020年，全球智能手机的出货量已低至13.31亿部，几乎与2014年的智能手机市场持平。
2011年-2020年全球智能手机出货量
有部分人士认为，手机出货量2018、2019两年的下跌原因在于4G已足够成熟而5G普及度不够，消费者没有足够的热情更换新机，2020年的继续下跌则是因为疫情方面的影响，2021年智能手机出货量回暖被视为一个积极的信号，市场研究机构IDC发布的报告数据显示，2021年全年全球智能手机市场出货量13.548亿台，同比增长5.7%。
然而，好景不长，今年第一季度智能手机行业的下行压力骤增，分析机构Canalys发布数据显示，2022年第一季度全球智能手机出货量3.112 亿台，同比下降11%。
此次不仅仅是智能手机出货量第一季度的季节性疲软，不少业内人士对全年出货量也持悲观态度。今年三月，天风国际知名证券分析师郭明錤在其社交媒体账户上表示，今年中国各大安卓手机厂商已削减约1.7亿部订单，占原2022年出货计划的20%。高通CEO Cristiano Amon在接受媒体采访时更是直接表示，智能手机的黄金时代已经结束了，我们将步入后智能手机时代。
01 、牵一发而动全身
智能手机出货量的下跌只是行业不景气下展现的冰山一角，整个智能手机上下游供应链企业已然面临着冲击。
先看占手机成本大头的处理器芯片企业。从为苹果、联发科代工的台积电今年第一季度财报来看，智能手机贡献的营收占比为40%，近年来首次被HPC（高性能个人电脑）业务超越，据统计，在过往几年，台积电智能手机订单贡献的营收占比在逐年下降，2021年为44%，2020年为48%，2019年为49%，过去不声不响的HPC业务却逐渐起势。据CINNO Research数据，2022年第一季中国智能手机系统单芯片（SoC）出货量为7439万套，较2021年同期下滑14.4％。
再看手机CIS芯片，CIS芯片是基于CMOS电路的传感器芯片，近年来随着智能手机中高端市场竞争的白热化，手机的影像功能成为了各厂商发力的重点区域，因而CIS芯片在智能手机的应用也逐渐广泛，据Counterpoint统计，2020年平均每部智能手机的CIS芯片数量在3.7以上，其中四颗及以上摄像头的手机占到市场的29%。
虽然CIS芯片在智能手机中扮演的角色愈加重要，但今年第一季度，国内最大的CIS芯片厂商韦尔股份却迎来了营收下跌。韦尔股份是全球仅次于三星、索尼的CIS芯片厂商，据公司2022Q1财报，公司营业期内营收为55.38亿元，同比下滑10.84%，环比下滑4.33，不难看出，公司营收下滑的原因就在于智能手机的需求疲软。
跌幅更加明显的是全球指纹识别芯片龙头汇顶科技，公司2022年Q1财报，公司营业收入为8.74亿元，同比下降达38.39%，这是汇顶科技五年来，首次第一季度业绩出现亏损。韦尔股份据的CIS芯片业务虽然在智能手机版块受挫，但红火的智能汽车与稳定安防领域对CIS芯片的需求依然很高，但指纹识别芯片应用领域较为单一，汇顶科技的客户基本都分布在智能手机行业，当终端行业波动明显时对其冲击更大。
波动从硬件传到了芯片设计IP领域。据世界半导体贸易协会（WSTS）的统计数据显示，2021年全球设计IP销售额为54.5亿美元，同比增长19.4%，虽然代表智能手机行业的ARM市场份额占据了大头，为40.4%，国际EDA巨头Synopsys与Cadence分列二三，但是相比ARM在2016年占据的48.1%市场份额，占比已然是下跌了不少。
可以说整个手机半导体产业链在此次冲击下都承受了不轻的压力，在全球缺芯，各晶圆厂扩产扩张的大背景下，全球芯片市场的增速也受到了一定的影响。据美国半导体工业协会（SIA）统计，2022Q1全球芯片市场规模同比增长23%，其中3月的增速从2月的32.4%降至23.0%，而中国市场则从2月的21.8%下降到了17.3%。
确切的说，手机半导体野蛮生长的时代已然过去。
02 、产业链企业谋求出路
疫情大环境、经济承压、手机价格贵了创新速度却慢了……要说到导致目前智能手机销量的原因，上述种种都有关系，终端厂商通过微创新、高端化战略、铺设线下渠道、开拓海外市场等各手段来挽回颓势，而对挪移空间更小的产业链上的半导体企业来说，更重要的是如何在“后智能手机时代”活下去。
事实上，不少产业链上的半导体企业早已开始布局非手机业务。玻璃盖板龙头蓝思科技和伯恩光学都在开拓，除玻璃面板、触摸屏幕、摄像头光学玻璃、手机金属外壳等智能手机产品外的非手机业务。
从果链中壮大的伯恩光学今年冲击港股IPO，其招股书显示，智能手机盖板解决方案是伯恩光学的主要收入来源，但由于智能手机市场已饱和，公司智能手机盖板销量逐年下滑，其表示公司正在积极提高自身科技实力，逐渐摆脱对手机盖板的依赖，紧随新兴行业的发展，加大新技术、新材料研发，积极探索金属、蓝宝石、陶瓷等新材料在汽车领域的应用，并在无人驾驶成像、光学雷达等精密仪器屏幕研发领域均有布局。
蓝思科技对非手机类产品和组装业务布局的更早，其自2015年就开始新能源汽车业务，为新能源汽车提供大尺寸新型汽车玻璃产品，今年四月，蓝思科技还将投入39亿元加码智能穿戴和触控功能面板项目，智能穿戴业务作为公司未来的业务增长重点。
两家公司业务转型的方向不约而同的瞄向了可穿戴设备与新能源汽车产业，可以看到手机半导体产业链上的企业转移方向为当下热门的消费电子产业。据IDC统计，2021年全球可穿戴设备（智能手表、智能腕带、无线耳机等）出货量已达到5.34亿台，较2020年的4.45亿台增长20％，新能源汽车产业的热度更无需赘述，其对各类电子元器件的需求也在大增，据Clean Technica数据，2021年全球新能源汽车销量达到近650万辆，相比2020年猛增108%。
VR/AR虽然很难替代智能手机作为下一代计算平台，但在元宇宙概念及消费级产品出现后在去年迎来了一波发展的红利期，不少手机半导体企业纷纷将VR/AR作为公司的第二、第三业务版块。如歌尔股份已与Meta、索尼等客户在VR/AR领域的多款产品上展开了合作；瑞声科技也在VR/AR领域拓展其声学元器件业务；欧菲光同样将其光学光电业务向VR/AR领域延伸。
随着2007到2017年，智能手机黄金十年的逝去，手机半导体产业虽然体量庞大，但在下一次技术革命来临前，其上升空间已然见顶，手机半导体产业在重新思考其发展方向时，曾经的老牌产业PC竟又悄然崛起，它会取代智能手机成为全球半导体产业发展的推进器吗？
03 、PC复苏，HPC生猛
PC曾在2008年实现了3亿台的销量峰值后，近十来年来的出货量一直呈现出缓慢下滑的趋势，原因很简单，智能手机的出现从PC那切走了移动通讯（QQ、聊天室）、娱乐等职能，PC的用途更多转向工作、生产领域，智能手机则扮演着消费终端的角色。
但让人惊异的是，又过去了十年，智能手机销量开始缓慢下滑，而PC市场的出货量在两年间有了两位数的增长。根据IDC发布的全球一季度个人计算设备跟踪报告，PC的全球出货量连续第七个季度超过8000万，这是过去十年间从没有过的现象。
IDC全球移动设备跟踪团队副总裁Ryan Reith表示，PC2022年第一季度的出货量为8050万台，这个数据“接近同期第一季度的创历史纪录水平”，IDC对未来的PC市场也抱有乐观态度，其预测PC市场在未来5年将实现3.3%的复合年增长率。
其实智能手机厂商也早早注意到了这一趋势，华为、小米、realme等厂商都已陆续推出旗下的笔记本电脑和平板电脑，毕竟在各厂商线上线下渠道完善、产业链摸清、品牌知名度较高以及疫情下在线办公、在线娱乐的发展，各厂商入局PC赛道是必然之举，而PC销量的复苏自然在情理之中。
PC市场的复苏也恰恰显示了数字化浪潮的重心开始向工业、农业等千行百业转移的大趋势。智能手机的便携性决定了其自身体积有限，有限的空间和屏幕大小让诸多硬件领域的创新发挥余地有限，因而其难以扮演工作台、数字化基础的角色，同时，千行百业的数字化是一个缓慢的过程，也需要移动互联网的发展作为先锋来普及其优势。在智能制造、工业物联网和智慧城市的逐步发展下，有更多的工业应用软件需要PC来柘城，PC在十年的蛰伏后终于重新崛起，在新一轮产业升级下开启又一次增长周期。
HPC（High Performance Computing）高性能计算机群，其主要解决海量数据的分析处理以及生物制药、基因测序、气候预测等科学问题，因而数据中心、电子政务、大中型网站、网络游戏、金融电信服务、校园网、大中型网站等等的应用都离不开HPC。
HPC作为计算机群的特征也决定了其对CPU、GPU需求量更大，要求更多高性能、高规格的芯片来为其服务。不管是对晶圆代工厂来说，还是对于英伟达、AMD、英特尔这样的消费级产品厂商来说，HPC都是极为重要的业务版块，从上文台积电的财报就可以看出，2022Q1HPC贡献的营收占比达到41%，创造了约68亿美元的收入，首次超越智能手机，成为台积电的重要营收来源。
英伟达将其数据中心业务作为未来的增长引擎，其数据中心业务曾在2021财年二季度反超游戏收入，成为英伟达的主要营收来源，七第四季度营收更是达到32.6亿美元，创下历史新高。在今年3月的GTC大会上，英伟达推出了首款面向 AI 基础设施和HPC的数据中心专属 CPU——NVIDIA Grace CPU，英伟达预计其应用于数据中心的HPC芯片的年增长率将高达200~250%左右。
研究就够对HPC的未来市场也较为看好。根据MarketsandMarkets的研究报告，其预计全球高性能计算HPC市场规模将从2020年的378亿美元，增长到2025年的494亿美元，这意味HPC市场期内的复合年增长率将达到5.5%。
文章来源于品玩 ，作者洪雨晗
智能手机市场仿佛在今年崩塌了。
据中国信通院在5月16日发布的国内手机行业分析报告显示，2022年3月，国内智能手机市场出货量为2150万部，同比下降幅度高达40.5%，这与数日前，中芯国际CEO赵海军在第一季度财报会上表示的全球智能手机今年将骤减2亿台的观点不谋而合，智能手机到底怎么了？
如果说2007年1月9日，第一部iPhone的发布让智能手机获得新生，开创了移动互联网新时代，那么可以确定的是，时隔十四年后，智能手机正缓缓步入中年，步履之间已有些疲态。
变化在2018年时已开始显现。根据市场调研机构Counterpoint数据，全球智能手机的出货量自2017年达到15.66亿台的高点后，出现了连续三年的下跌，到2020年，全球智能手机的出货量已低至13.31亿部，几乎与2014年的智能手机市场持平。
2011年-2020年全球智能手机出货量
有部分人士认为，手机出货量2018、2019两年的下跌原因在于4G已足够成熟而5G普及度不够，消费者没有足够的热情更换新机，2020年的继续下跌则是因为疫情方面的影响，2021年智能手机出货量回暖被视为一个积极的信号，市场研究机构IDC发布的报告数据显示，2021年全年全球智能手机市场出货量13.548亿台，同比增长5.7%。
然而，好景不长，今年第一季度智能手机行业的下行压力骤增，分析机构Canalys发布数据显示，2022年第一季度全球智能手机出货量3.112 亿台，同比下降11%。
此次不仅仅是智能手机出货量第一季度的季节性疲软，不少业内人士对全年出货量也持悲观态度。今年三月，天风国际知名证券分析师郭明錤在其社交媒体账户上表示，今年中国各大安卓手机厂商已削减约1.7亿部订单，占原2022年出货计划的20%。高通CEO Cristiano Amon在接受媒体采访时更是直接表示，智能手机的黄金时代已经结束了，我们将步入后智能手机时代。
01 、牵一发而动全身
智能手机出货量的下跌只是行业不景气下展现的冰山一角，整个智能手机上下游供应链企业已然面临着冲击。
先看占手机成本大头的处理器芯片企业。从为苹果、联发科代工的台积电今年第一季度财报来看，智能手机贡献的营收占比为40%，近年来首次被HPC（高性能个人电脑）业务超越，据统计，在过往几年，台积电智能手机订单贡献的营收占比在逐年下降，2021年为44%，2020年为48%，2019年为49%，过去不声不响的HPC业务却逐渐起势。据CINNO Research数据，2022年第一季中国智能手机系统单芯片（SoC）出货量为7439万套，较2021年同期下滑14.4％。
再看手机CIS芯片，CIS芯片是基于CMOS电路的传感器芯片，近年来随着智能手机中高端市场竞争的白热化，手机的影像功能成为了各厂商发力的重点区域，因而CIS芯片在智能手机的应用也逐渐广泛，据Counterpoint统计，2020年平均每部智能手机的CIS芯片数量在3.7以上，其中四颗及以上摄像头的手机占到市场的29%。
虽然CIS芯片在智能手机中扮演的角色愈加重要，但今年第一季度，国内最大的CIS芯片厂商韦尔股份却迎来了营收下跌。韦尔股份是全球仅次于三星、索尼的CIS芯片厂商，据公司2022Q1财报，公司营业期内营收为55.38亿元，同比下滑10.84%，环比下滑4.33，不难看出，公司营收下滑的原因就在于智能手机的需求疲软。
跌幅更加明显的是全球指纹识别芯片龙头汇顶科技，公司2022年Q1财报，公司营业收入为8.74亿元，同比下降达38.39%，这是汇顶科技五年来，首次第一季度业绩出现亏损。韦尔股份据的CIS芯片业务虽然在智能手机版块受挫，但红火的智能汽车与稳定安防领域对CIS芯片的需求依然很高，但指纹识别芯片应用领域较为单一，汇顶科技的客户基本都分布在智能手机行业，当终端行业波动明显时对其冲击更大。
波动从硬件传到了芯片设计IP领域。据世界半导体贸易协会（WSTS）的统计数据显示，2021年全球设计IP销售额为54.5亿美元，同比增长19.4%，虽然代表智能手机行业的ARM市场份额占据了大头，为40.4%，国际EDA巨头Synopsys与Cadence分列二三，但是相比ARM在2016年占据的48.1%市场份额，占比已然是下跌了不少。
可以说整个手机半导体产业链在此次冲击下都承受了不轻的压力，在全球缺芯，各晶圆厂扩产扩张的大背景下，全球芯片市场的增速也受到了一定的影响。据美国半导体工业协会（SIA）统计，2022Q1全球芯片市场规模同比增长23%，其中3月的增速从2月的32.4%降至23.0%，而中国市场则从2月的21.8%下降到了17.3%。
确切的说，手机半导体野蛮生长的时代已然过去。
02 、产业链企业谋求出路
疫情大环境、经济承压、手机价格贵了创新速度却慢了……要说到导致目前智能手机销量的原因，上述种种都有关系，终端厂商通过微创新、高端化战略、铺设线下渠道、开拓海外市场等各手段来挽回颓势，而对挪移空间更小的产业链上的半导体企业来说，更重要的是如何在“后智能手机时代”活下去。
事实上，不少产业链上的半导体企业早已开始布局非手机业务。玻璃盖板龙头蓝思科技和伯恩光学都在开拓，除玻璃面板、触摸屏幕、摄像头光学玻璃、手机金属外壳等智能手机产品外的非手机业务。
从果链中壮大的伯恩光学今年冲击港股IPO，其招股书显示，智能手机盖板解决方案是伯恩光学的主要收入来源，但由于智能手机市场已饱和，公司智能手机盖板销量逐年下滑，其表示公司正在积极提高自身科技实力，逐渐摆脱对手机盖板的依赖，紧随新兴行业的发展，加大新技术、新材料研发，积极探索金属、蓝宝石、陶瓷等新材料在汽车领域的应用，并在无人驾驶成像、光学雷达等精密仪器屏幕研发领域均有布局。
蓝思科技对非手机类产品和组装业务布局的更早，其自2015年就开始新能源汽车业务，为新能源汽车提供大尺寸新型汽车玻璃产品，今年四月，蓝思科技还将投入39亿元加码智能穿戴和触控功能面板项目，智能穿戴业务作为公司未来的业务增长重点。
两家公司业务转型的方向不约而同的瞄向了可穿戴设备与新能源汽车产业，可以看到手机半导体产业链上的企业转移方向为当下热门的消费电子产业。据IDC统计，2021年全球可穿戴设备（智能手表、智能腕带、无线耳机等）出货量已达到5.34亿台，较2020年的4.45亿台增长20％，新能源汽车产业的热度更无需赘述，其对各类电子元器件的需求也在大增，据Clean Technica数据，2021年全球新能源汽车销量达到近650万辆，相比2020年猛增108%。
VR/AR虽然很难替代智能手机作为下一代计算平台，但在元宇宙概念及消费级产品出现后在去年迎来了一波发展的红利期，不少手机半导体企业纷纷将VR/AR作为公司的第二、第三业务版块。如歌尔股份已与Meta、索尼等客户在VR/AR领域的多款产品上展开了合作；瑞声科技也在VR/AR领域拓展其声学元器件业务；欧菲光同样将其光学光电业务向VR/AR领域延伸。
随着2007到2017年，智能手机黄金十年的逝去，手机半导体产业虽然体量庞大，但在下一次技术革命来临前，其上升空间已然见顶，手机半导体产业在重新思考其发展方向时，曾经的老牌产业PC竟又悄然崛起，它会取代智能手机成为全球半导体产业发展的推进器吗？
03 、PC复苏，HPC生猛
PC曾在2008年实现了3亿台的销量峰值后，近十来年来的出货量一直呈现出缓慢下滑的趋势，原因很简单，智能手机的出现从PC那切走了移动通讯（QQ、聊天室）、娱乐等职能，PC的用途更多转向工作、生产领域，智能手机则扮演着消费终端的角色。
但让人惊异的是，又过去了十年，智能手机销量开始缓慢下滑，而PC市场的出货量在两年间有了两位数的增长。根据IDC发布的全球一季度个人计算设备跟踪报告，PC的全球出货量连续第七个季度超过8000万，这是过去十年间从没有过的现象。
IDC全球移动设备跟踪团队副总裁Ryan Reith表示，PC2022年第一季度的出货量为8050万台，这个数据“接近同期第一季度的创历史纪录水平”，IDC对未来的PC市场也抱有乐观态度，其预测PC市场在未来5年将实现3.3%的复合年增长率。
其实智能手机厂商也早早注意到了这一趋势，华为、小米、realme等厂商都已陆续推出旗下的笔记本电脑和平板电脑，毕竟在各厂商线上线下渠道完善、产业链摸清、品牌知名度较高以及疫情下在线办公、在线娱乐的发展，各厂商入局PC赛道是必然之举，而PC销量的复苏自然在情理之中。
PC市场的复苏也恰恰显示了数字化浪潮的重心开始向工业、农业等千行百业转移的大趋势。智能手机的便携性决定了其自身体积有限，有限的空间和屏幕大小让诸多硬件领域的创新发挥余地有限，因而其难以扮演工作台、数字化基础的角色，同时，千行百业的数字化是一个缓慢的过程，也需要移动互联网的发展作为先锋来普及其优势。在智能制造、工业物联网和智慧城市的逐步发展下，有更多的工业应用软件需要PC来柘城，PC在十年的蛰伏后终于重新崛起，在新一轮产业升级下开启又一次增长周期。
HPC（High Performance Computing）高性能计算机群，其主要解决海量数据的分析处理以及生物制药、基因测序、气候预测等科学问题，因而数据中心、电子政务、大中型网站、网络游戏、金融电信服务、校园网、大中型网站等等的应用都离不开HPC。
HPC作为计算机群的特征也决定了其对CPU、GPU需求量更大，要求更多高性能、高规格的芯片来为其服务。不管是对晶圆代工厂来说，还是对于英伟达、AMD、英特尔这样的消费级产品厂商来说，HPC都是极为重要的业务版块，从上文台积电的财报就可以看出，2022Q1HPC贡献的营收占比达到41%，创造了约68亿美元的收入，首次超越智能手机，成为台积电的重要营收来源。
英伟达将其数据中心业务作为未来的增长引擎，其数据中心业务曾在2021财年二季度反超游戏收入，成为英伟达的主要营收来源，七第四季度营收更是达到32.6亿美元，创下历史新高。在今年3月的GTC大会上，英伟达推出了首款面向 AI 基础设施和HPC的数据中心专属 CPU——NVIDIA Grace CPU，英伟达预计其应用于数据中心的HPC芯片的年增长率将高达200~250%左右。
研究就够对HPC的未来市场也较为看好。根据MarketsandMarkets的研究报告，其预计全球高性能计算HPC市场规模将从2020年的378亿美元，增长到2025年的494亿美元，这意味HPC市场期内的复合年增长率将达到5.5%。
6月7日，上午
1、豆粕03菜粕03，早已讲过长线单子，持仓未动，早盘少加了一点儿仓位。
2、那批不能讲的多单依然在，也是长线，持仓没动。
3、玻璃09多单，暂时继续持仓不动，尚未彻底走出来，没走坏就先拿着，一旦走坏，必须果断跑。不能太乐观、太大意！
4、资金新高是必然的，暂时不乱动了，控制仓位，随时做好风控！！！内外盘都积聚了风险。
……………………………………………………………………………………………………
以上只是个人交易记录，自我复盘总结修正，不是交易推荐，不要跟单。盈亏自负。
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