由这次疫情,身边的朋友是不是该明白一些道理,你的防灾能力,是不是能够支撑你半年或者一年,没收入而不被饿死,如果不能你要考虑改变了。那说明你没有做到高筑墙 广积粮,缓称王。当年刘伯温给朱元璋的建议,一直都是至理名言。疫情过后,你有没有在被逼无奈的情况下,而非自愿的跑去复工,如果是,你也要自检一下了,你一直从事的职业,是不是并没有以前认为的那么适合自己。而且如果你是被逼迫复工的,你也要思考下你所服务的公司,是不是值得你用大好年华去为之奋斗。自强才能不息,只有自己掌控自己的未来,才不会在一败涂地时怨天尤人,相对的如果你连自己的未来都不能掌控,谈什么成功,只有两种选择而已,碌碌无为或坐吃等死。
高筑墙、广积粮、缓称王——可转债建仓
之前我们学过可以通过“安全分析法”和“面值—最高折扣法”来交易可转债,那么具体以什么价格买入才是安全的?怎样来建仓呢?
魔法书里给出了三条安全线:面值、当期回售价、到期安全价。
到期安全价是最差持有到期时的价格,一般在120元以下。进入到期安全价以下,开始建仓,少买点,保本了嘛!
当期回售价一般是面值加上当期利息。进入当期回售价以下,可以加仓,再买点,更安全了嘛!
面值就是100元。进入了面值价格以下,可以重仓,多多买,更更安全了嘛!
股性强、波动大、题材突出、业绩好、高PB的(下调转股价空间大)、转股愿望大、溢价合理的、违约可能小、到期价值高、分红率高的等等,我们往往可以给予较高的三条线。
比如调到:年化-3%、回售、面值。
反之,给予较低的三条线。
比如调到:面值、年化3%价格、 年化5%价格。
三条线划好了,接下来就可以按照自己喜欢的比例(3:3:4或者3:5:2等等)来控制仓位。
假如按照3:4:3的比例建仓:
在建仓线内,开始建仓30%;
在加仓线内,陆续加仓40%;
在重仓线内,重仓持有30%。
假如有多只转债满足建仓线,再自定义一个单只转债持仓上限,先满足的先买,建仓时可以稍快些、加仓时步子放缓、重仓时严格把关。
“三条安全线”基本构筑了足够的安全防火墙,特别是重仓线几乎封死了所有潜在亏损可能,此谓:高筑墙。
“三条安全线”可以保留部分或大部分资金,以捕捉更好更低的重仓价格,此谓:广积粮。
“三条安全线”可以静态甚至动态控制建仓、加仓、重仓的节奏,无论是单只还是整体,从容不迫,好整以暇,此谓:缓称王。
纵观整个“三条安全线”原则,无非就是价格和比例的配置,为变动不居的波浪给出了可以衡量的标准,纵然品种和价格千头万绪,我自有一定之规,而且简单易行,错落有致。
我们仍以晶瑞转债来实际看一下如何设定“三条安全线”:
在举例之前我们先来看看相关公式(有的之前学过):
(1)到期安全价 =到期赎回价+ 除最后1年外所有未付利息之和 × 80%
(2)年化 N%价格= 到期价值 ÷ (剩余年 × N% + 1)
(3)转股溢价率 =(转债现价 - 转股价值)÷ 转股价值 × 100%。
到期安全价=111+(0.4+0.5+1+1.5+1.8)×80%=115.16元;
如果现在触发回售,到期回售价=100+0.4=100.4元;
面值:100元;
剩余年=5.512;
年化-2%价格=115.16/(5.512×-2%+1)=129.43元;
可以把三条线设在:年化-2%价格、到期安全价、面值
即129建仓、115加仓、100重仓。
三条线和比例既可坚守不怠、以不变应万变,亦可因人、因市况、因标的、因仓位等而微调,既有原则性,又有灵活性,具体建仓价格和节奏可以自己把握。
今天奥佳转债申购昨天忘记跟大家说了,提醒一下明天记得申购宏辉转债!
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到期安全价是最差持有到期时的价格,一般在120元以下。进入到期安全价以下,开始建仓,少买点,保本了嘛!
当期回售价一般是面值加上当期利息。进入当期回售价以下,可以加仓,再买点,更安全了嘛!
面值就是100元。进入了面值价格以下,可以重仓,多多买,更更安全了嘛!
股性强、波动大、题材突出、业绩好、高PB的(下调转股价空间大)、转股愿望大、溢价合理的、违约可能小、到期价值高、分红率高的等等,我们往往可以给予较高的三条线。
比如调到:年化-3%、回售、面值。
反之,给予较低的三条线。
比如调到:面值、年化3%价格、 年化5%价格。
三条线划好了,接下来就可以按照自己喜欢的比例(3:3:4或者3:5:2等等)来控制仓位。
假如按照3:4:3的比例建仓:
在建仓线内,开始建仓30%;
在加仓线内,陆续加仓40%;
在重仓线内,重仓持有30%。
假如有多只转债满足建仓线,再自定义一个单只转债持仓上限,先满足的先买,建仓时可以稍快些、加仓时步子放缓、重仓时严格把关。
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(1)到期安全价 =到期赎回价+ 除最后1年外所有未付利息之和 × 80%
(2)年化 N%价格= 到期价值 ÷ (剩余年 × N% + 1)
(3)转股溢价率 =(转债现价 - 转股价值)÷ 转股价值 × 100%。
到期安全价=111+(0.4+0.5+1+1.5+1.8)×80%=115.16元;
如果现在触发回售,到期回售价=100+0.4=100.4元;
面值:100元;
剩余年=5.512;
年化-2%价格=115.16/(5.512×-2%+1)=129.43元;
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即129建仓、115加仓、100重仓。
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《高筑墙 广积粮 缓称王用现代的意思怎么理解?》筑起高高的城墙,广泛的囤积粮食,慢慢的称王。意思是巩固根据地防守,储备充足的粮草,不先出头称王,避开群雄的矛头,蓄积力量,后发制人,争霸天下。出自朱元璋征求学士朱升对他平定天下战略方针的意见,朱升说:“高筑墙,广积粮,缓称王。”https://t.cn/A6hkvNOW
总的来说,这句话的核心精神就是不当出头鸟,闷头发展自己的实力,待时机成熟的时候,也就什么都有了。
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