可能出现分化状况会加强，对于个股的选择上，我们期待光伏、消费电子、汽车以及机器人概念

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早盘分析：新能源是将今年的超级赛道
日线结构上，窄幅阴线叠加缩量意味着多空有分歧，围绕3300有争夺，不过好在修正幅度并不大，且成交量也没有大幅萎缩，表明周四的震荡是对周三上涨的消化，且对近期盘整上涨测压成果是认可的。目前60日均线多头排列、指标保持上行状态，短期内的趋势结构依旧是多头状态。从最近的盘中情况看，维持上涨的多半是赛道股，比如光伏icon储能个股、券商股、机器人，为行情的活跃出力不少，而个股走势并非一致的上涨态势，周四中证1000、创业板指明显惯性减弱不愿跟随上涨，如果少了它们的回升，自然市场活跃度是有限的。但对于近期赛道的连续回升，能够大幅拉升上涨，虽没撼动指数走势，那自然也是各机构默许的，市场也会认可，大盘的补涨也就是时间问题，但在大盘补涨时，赛道或将会借机出现技术性的修正，再度给出吸纳的空挡，个股的分化也就加大指数维持居高震荡的概率。

技术走势上，预期本周围绕3300震荡概率大，重要的争夺关口，做好走势纠结的心理准备。如果未来几天指数可以居于3300之上震荡（即此前预期强势震荡），且量能放大，那么后市可期；如果在指数不能放量站稳3300之上，那么随着时间的推移，回落的概率会加大，下方注意短支撑3251回测。可能出现分化状况会加强，对于个股的选择上，我们期待光伏、消费电子、汽车以及机器人概念股能够继续出面维持指数蓄势震荡格局，带领个股活跃度增加。前期预期3300是回弹的首个目标，毕竟还是去测试了，所以技术上如果依旧上涨乏力，那么可能导致短期均线的上行斜率出现钝化。3300附近建议保持耐心，目前是蓄势，只要在放量站稳3300，便可密切跟踪。今年7月以来，中小盘持续占优，演绎至今，高景气板块内部开始出现轮动加快、由实入虚的特征。相比2021年中小盘占优的环境，当下面临海外美联储icon紧缩周期和国内经济修复曲折性，“宽货币”何时有效传导至“宽信用”具有不确定性，以及中小盘中报业绩证伪icon等，均可能使中小盘能否持续占优面临挑战。从市场表现来看，当下权重股的回调空间已相对有限。上证50的指数表现和估值水平PE（TTM）均已回到4月底水平。从影响当前权重股的定价因素来看，疫情和地产两大制约因素偏中期，很难再超预期。因此，若投资者认为当前的经济比起4月疫情缓解时有所好转，并且稳增长措施还是能够逐步起效的话，那么以上证50为代表的权重股或可考虑提前布局低位反转。

近期流动性预期宽松，在稳经济背景下，成长风格存在结构性机会，经过7月份的震荡以后，8月份的市场有望重拾上行态势。研发高效硅基光伏电池、高效稳定钙钛矿icon电池等技术，研发碳纤维风机叶片、超大型海上风电icon机组整机设计制造与安装试验技术、抗台风型海上漂浮式风电机组icon、漂浮式光伏系统。研发高可靠性、低成本太阳能热发电与热电联产icon技术，突破高温吸热传热储热关键材料与装备。研发具有高安全性的多用途小型模块式反应堆和超高温气冷堆等技术。开展地热发电icon、海洋能发电与生物质发电技术研发。这个实施方案基本上代表了利用高新技术来发展新能源的指导方针，新材料、新技术、新方向发展新能源，突出一个创新科技，多维度多方案来帮助能源转型，进而实现碳达峰碳中和的能源战略。光伏产业链景气度持续，但高企的硅料价格却也挤压了制造端和下游企业的利润，目前，由于海外需求旺盛，头部企业成本传导仍显顺畅，但降本增利已然成为关键，近期活跃的各类光伏电池技术也反映出降本增效的重要性。据悉，电池片是光伏发电的核心部件，约占组件总成本50.1%。此外，也有机构指出，金刚线同样是光伏降本关键举措之一，钨丝母线有更大的细线化空间。金刚线细线化能够带来等量硅棒的出片量提升，从而降低单片硅耗。随着硅料价格高企、硅片向大尺寸化和薄片化演进，细线化已成为金刚线未来的长期发展趋势。在硅料价格较高的背景下，下游硅片厂对细线化的推进持续推动钨丝金刚线的相关研发和使用，而金刚线厂商在设备和产线上的转换成本较低，毛利率维持在较高水平。新能源是将今年的超级赛道，甚至贯穿全年的炒作，有点当年白酒的风采，如今似乎在慢慢体现，而赛道股重点就是三大风口，新能源、新能源汽车和科技，这里重点是新能源，主要涉及相关清洁能源发电、碳中和，具体表现在风能、储能、光伏发电、充电桩，绿色电力、氢能源等等。当然还有智能电网和环保涉及碳中和风口。这些新能源产业链风口轮番表现；至于新能源汽车和科技，预期也依然，但是重点还是围绕市场消息的驱动炒作，市场目前深度挖掘行业细分领域，在新能源产业基本明牌之后，只有产业链细分的技术升级和确定性高的设备材料等环节，还有进一步成长的空间。此处行业品种逐步分化，大浪淘沙之后，方显英雄本色。

早盘分析：新能源是将今年的超级赛道
日线结构上，窄幅阴线叠加缩量意味着多空有分歧，围绕3300有争夺，不过好在修正幅度并不大，且成交量也没有大幅萎缩，表明周四的震荡是对周三上涨的消化，且对近期盘整上涨测压成果是认可的。目前60日均线多头排列、指标保持上行状态，短期内的趋势结构依旧是多头状态。从最近的盘中情况看，维持上涨的多半是赛道股，比如光伏储能个股、券商股、机器人，为行情的活跃出力不少，而个股走势并非一致的上涨态势，周四中证1000、创业板指明显惯性减弱不愿跟随上涨，如果少了它们的回升，自然市场活跃度是有限的。但对于近期赛道的连续回升，能够大幅拉升上涨，虽没撼动指数走势，那自然也是各机构默许的，市场也会认可，大盘的补涨也就是时间问题，但在大盘补涨时，赛道或将会借机出现技术性的修正，再度给出吸纳的空挡，个股的分化也就加大指数维持居高震荡的概率。

技术走势上，预期本周围绕3300震荡概率大，重要的争夺关口，做好走势纠结的心理准备。如果未来几天指数可以居于3300之上震荡（即此前预期强势震荡），且量能放大，那么后市可期；如果在指数不能放量站稳3300之上，那么随着时间的推移，回落的概率会加大，下方注意短支撑3251回测。可能出现分化状况会加强，对于个股的选择上，我们期待光伏、消费电子、汽车以及机器人概念股能够继续出面维持指数蓄势震荡格局，带领个股活跃度增加。前期预期3300是回弹的首个目标，毕竟还是去测试了，所以技术上如果依旧上涨乏力，那么可能导致短期均线的上行斜率出现钝化。3300附近建议保持耐心，目前是蓄势，只要在放量站稳3300，便可密切跟踪。今年7月以来，中小盘持续占优，演绎至今，高景气板块内部开始出现轮动加快、由实入虚的特征。相比2021年中小盘占优的环境，当下面临海外美联储紧缩周期和国内经济修复曲折性，“宽货币”何时有效传导至“宽信用”具有不确定性，以及中小盘中报业绩证伪等，均可能使中小盘能否持续占优面临挑战。从市场表现来看，当下权重股的回调空间已相对有限。上证50的指数表现和估值水平PE（TTM）均已回到4月底水平。从影响当前权重股的定价因素来看，疫情和地产两大制约因素偏中期，很难再超预期。因此，若投资者认为当前的经济比起4月疫情缓解时有所好转，并且稳增长措施还是能够逐步起效的话，那么以上证50为代表的权重股或可考虑提前布局低位反转。

近期流动性预期宽松，在稳经济背景下，成长风格存在结构性机会，经过7月份的震荡以后，8月份的市场有望重拾上行态势。研发高效硅基光伏电池、高效稳定钙钛矿电池等技术，研发碳纤维风机叶片、超大型海上风电机组整机设计制造与安装试验技术、抗台风型海上漂浮式风电机组、漂浮式光伏系统。研发高可靠性、低成本太阳能热发电与热电联产技术，突破高温吸热传热储热关键材料与装备。研发具有高安全性的多用途小型模块式反应堆和超高温气冷堆等技术。开展地热发电、海洋能发电与生物质发电技术研发。这个实施方案基本上代表了利用高新技术来发展新能源的指导方针，新材料、新技术、新方向发展新能源，突出一个创新科技，多维度多方案来帮助能源转型，进而实现碳达峰碳中和的能源战略。光伏产业链景气度持续，但高企的硅料价格却也挤压了制造端和下游企业的利润，目前，由于海外需求旺盛，头部企业成本传导仍显顺畅，但降本增利已然成为关键，近期活跃的各类光伏电池技术也反映出降本增效的重要性。据悉，电池片是光伏发电的核心部件，约占组件总成本50.1%。此外，也有机构指出，金刚线同样是光伏降本关键举措之一，钨丝母线有更大的细线化空间。金刚线细线化能够带来等量硅棒的出片量提升，从而降低单片硅耗。随着硅料价格高企、硅片向大尺寸化和薄片化演进，细线化已成为金刚线未来的长期发展趋势。在硅料价格较高的背景下，下游硅片厂对细线化的推进持续推动钨丝金刚线的相关研发和使用，而金刚线厂商在设备和产线上的转换成本较低，毛利率维持在较高水平。新能源是将今年的超级赛道，甚至贯穿全年的炒作，有点当年白酒的风采，如今似乎在慢慢体现，而赛道股重点就是三大风口，新能源、新能源汽车和科技，这里重点是新能源，主要涉及相关清洁能源发电、碳中和，具体表现在风能、储能、光伏发电、充电桩，绿色电力、氢能源等等。当然还有智能电网和环保涉及碳中和风口。这些新能源产业链风口轮番表现；至于新能源汽车和科技，预期也依然，但是重点还是围绕市场消息的驱动炒作，市场目前深度挖掘行业细分领域，在新能源产业基本明牌之后，只有产业链细分的技术升级和确定性高的设备材料等环节，还有进一步成长的空间。此处行业品种逐步分化，大浪淘沙之后，方显英雄本色。