郭明錤爆猛料:苹果汽车项目团队已解散!
美国当地时间3月15日22:15分,天风国际分析师郭明錤在Twitter上发布了关于苹果汽车项目的最新消息——苹果汽车项目团队已经解散一段时间了,为了在2025年之前实现批量生产的目标,需要在3-6个月内进行重组。
作为苹果产品爆料王的郭明錤,对苹果公司跟踪已久,关于苹果产品及供应链的信息,尤其是此前提前发布的苹果手机的信息,最终绝大部分都被证实了。从这个角度来看,郭明錤关于苹果汽车项目已经解散了一段时间的信息,也是值得被信任的。
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苹果汽车项目真的是一波三折,从2014年开始以代号为“Titan”项目运作来,苹果汽车此前在造车和研发完全自动驾驶系统之间摇摆,负责Titan项目的负责人也几经更迭,直到2021年11月18日,Bloomberg报道称苹果决定造车,计划在2025年前量产。此外,还在全球范围内寻找供应商和车企合作,让行业对苹果汽车翘首以待。
但是,郭明錤关于苹果汽车项目已解散的消息,给苹果汽车在2025年前量产蒙上了新的阴影,最善于定义智能硬件的苹果,在智能汽车上遇到了什么样的难题呢?
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01、谁能领导苹果定义智能汽车?
从2014年开始,苹果汽车项目Titan的负责人屡次更迭,如果郭明錤的消息属实,那意味着2021年9月接任Doug Field成为第五任负责人的Apple Watch负责人Kevin Lynch有可能已经被换掉。
那么,到底什么样的人能够领导苹果来定义智能汽车呢?
从2014年苹果启动汽车项目Titan以来,苹果就一直摇摆在造车和只研发自动驾驶系统之间摇摆。直到2018年苹果从特斯拉挖来了主导Model 3量产的高级工程副总裁Doug Field后,并且挖来了一票车企的底盘、内外饰、造型、系统等负责人,外界开始认为苹果是要自己造车。有报道称,苹果CEO Cook在2019年批准苹果造车,
彼时,Doug Field从苹果跳槽特斯拉历练了五年后,也曾经出任过高级工程副总裁,直接负责特斯拉最畅销车型Model 3的量产工作,这样的履历被认为是最适合领导苹果重新定义智能汽车的。
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但是,在2021年9月,Doug Field在重回苹果三年后,再次离开了苹果,被传统车企福特挖角了,出任福特的首席先进技术和嵌入式系统官。Doug Field的离开,接任者是苹果Apple Watch负责人Kevin Lynch。
一个几乎没有汽车行业从业经验的人,接替了履历看起来非常完美的Doug Field,这也没有问题,毕竟,智能汽车是一个全新的物种,到底长啥样谁也看不清摸不透,就看谁能率先定义智能汽车,谁就是鼻祖。这个负责人倒是是一个个人,还是一个集体,现在还不清楚。
值得一提的是,在Doug Field之前,苹果汽车项目负责人是Bob Mansfield,Bob是智能硬件的专家,是Mac硬件高级工程副总裁,曾经设计出世界最薄的电脑MacBook Air。接替Doug Field的是Apple Watch负责人Kevin Lynch。
从过去三任苹果汽车项目负责人的履历来看,有能够设计出MacBook Air这样的硬件大神,也有最成功电动车特斯拉的量产负责人、更有最成功可穿戴设备的负责人,这些人给苹果汽车带来的设计理念和产品思路,最终能否很好的融合呢?
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毕竟,有人形容智能汽车是一台有着四个轮子的电脑、是和人生活细细相关的智能硬件,更是一台合格甚至是体验极其出色的出行工具。这样的期待,也让苹果汽车项目的负责人亚历山大。
但,苹果汽车的难产,最大的责任人,有可能是苹果的现任CEO Cook。
02、库克该背锅吗?
2011年,Tim Cook从苹果创始人Steven Job手里借过了CEO一职,这一年,Cook在苹果呆了13年,刚加入苹果上,Cook是主管苹果电脑制造业务的副总裁,进入苹果前,Cook在IBM供职12年,一直在IBM的PC部门。
和天才设计师的Jobs不同,Cook更善于守江山。Jobs可以领导苹果设计出iPhone、MacBook Air这样让人惊艳的产品。在Cook治下的苹果,似乎失去了这种能力,在iPhone上,Cook治下的苹果一直缺乏创新,但在一些小配件上,苹果还是有一定建树,如TWS无线耳机、手表等。
但Cook是华尔街喜欢的CEO,在其治下,苹果的营收从2011年的1080亿美元增长到2021年的3650亿美元,净利润从260亿美元增长到950亿美元,苹果也成为美国历史上第一个市值突破1万亿美元、2万亿美元和3万亿美元的科技公司。
在如何管理一家公司上,Cook绝对是出色的职业经理人。但,Cook不是一个能够开创全新市场的CEO。在手机业务这个支柱业务外,苹果在汽车领域的投入很早也很大,但除了一个手机车机互联系统CarPlay外,还没有看到最让人期待的苹果汽车。
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这和苹果汽车战略摇摆不定有莫大的关系,这个锅似乎Cook是丢不掉的。毕竟,从现金储备来看,在2021年底就拥有超过2500亿美元现金的苹果,最不缺钱去挖最好的人、予以最好的待遇去定义一款智能汽车,时间也是足够的,但最终没有出来。
甚至时至今日,苹果汽车项目团队被解散。这是否意味着Cook的战略又出现摇摆,还是Titan项目迄今为止没有拿出一款让Cook觉得“wow”的产品呢?
在2021年11月,Bloomberg报道称苹果要在2025年量产完全无人驾驶汽车,在2021年3月,美国政府官宣取消方向盘、刹车踏板等为人类司机准备的设计,这在法律上为苹果等公司量产完全无人驾驶汽车扫清了障碍。
但是,苹果汽车还能在2025年前面世吗?按照郭明錤的判断,苹果需要在3-6个月时间内重构团队,Cook自己下场定义智能汽车是不指望的了,但能请来真正能够定义智能汽车的掌舵人吗?
原创 Michael Yuan 车智 2022-03-16 01:52
美国当地时间3月15日22:15分,天风国际分析师郭明錤在Twitter上发布了关于苹果汽车项目的最新消息——苹果汽车项目团队已经解散一段时间了,为了在2025年之前实现批量生产的目标,需要在3-6个月内进行重组。
作为苹果产品爆料王的郭明錤,对苹果公司跟踪已久,关于苹果产品及供应链的信息,尤其是此前提前发布的苹果手机的信息,最终绝大部分都被证实了。从这个角度来看,郭明錤关于苹果汽车项目已经解散了一段时间的信息,也是值得被信任的。
图片01
苹果汽车项目真的是一波三折,从2014年开始以代号为“Titan”项目运作来,苹果汽车此前在造车和研发完全自动驾驶系统之间摇摆,负责Titan项目的负责人也几经更迭,直到2021年11月18日,Bloomberg报道称苹果决定造车,计划在2025年前量产。此外,还在全球范围内寻找供应商和车企合作,让行业对苹果汽车翘首以待。
但是,郭明錤关于苹果汽车项目已解散的消息,给苹果汽车在2025年前量产蒙上了新的阴影,最善于定义智能硬件的苹果,在智能汽车上遇到了什么样的难题呢?
图片02
01、谁能领导苹果定义智能汽车?
从2014年开始,苹果汽车项目Titan的负责人屡次更迭,如果郭明錤的消息属实,那意味着2021年9月接任Doug Field成为第五任负责人的Apple Watch负责人Kevin Lynch有可能已经被换掉。
那么,到底什么样的人能够领导苹果来定义智能汽车呢?
从2014年苹果启动汽车项目Titan以来,苹果就一直摇摆在造车和只研发自动驾驶系统之间摇摆。直到2018年苹果从特斯拉挖来了主导Model 3量产的高级工程副总裁Doug Field后,并且挖来了一票车企的底盘、内外饰、造型、系统等负责人,外界开始认为苹果是要自己造车。有报道称,苹果CEO Cook在2019年批准苹果造车,
彼时,Doug Field从苹果跳槽特斯拉历练了五年后,也曾经出任过高级工程副总裁,直接负责特斯拉最畅销车型Model 3的量产工作,这样的履历被认为是最适合领导苹果重新定义智能汽车的。
图片03
但是,在2021年9月,Doug Field在重回苹果三年后,再次离开了苹果,被传统车企福特挖角了,出任福特的首席先进技术和嵌入式系统官。Doug Field的离开,接任者是苹果Apple Watch负责人Kevin Lynch。
一个几乎没有汽车行业从业经验的人,接替了履历看起来非常完美的Doug Field,这也没有问题,毕竟,智能汽车是一个全新的物种,到底长啥样谁也看不清摸不透,就看谁能率先定义智能汽车,谁就是鼻祖。这个负责人倒是是一个个人,还是一个集体,现在还不清楚。
值得一提的是,在Doug Field之前,苹果汽车项目负责人是Bob Mansfield,Bob是智能硬件的专家,是Mac硬件高级工程副总裁,曾经设计出世界最薄的电脑MacBook Air。接替Doug Field的是Apple Watch负责人Kevin Lynch。
从过去三任苹果汽车项目负责人的履历来看,有能够设计出MacBook Air这样的硬件大神,也有最成功电动车特斯拉的量产负责人、更有最成功可穿戴设备的负责人,这些人给苹果汽车带来的设计理念和产品思路,最终能否很好的融合呢?
图片04
毕竟,有人形容智能汽车是一台有着四个轮子的电脑、是和人生活细细相关的智能硬件,更是一台合格甚至是体验极其出色的出行工具。这样的期待,也让苹果汽车项目的负责人亚历山大。
但,苹果汽车的难产,最大的责任人,有可能是苹果的现任CEO Cook。
02、库克该背锅吗?
2011年,Tim Cook从苹果创始人Steven Job手里借过了CEO一职,这一年,Cook在苹果呆了13年,刚加入苹果上,Cook是主管苹果电脑制造业务的副总裁,进入苹果前,Cook在IBM供职12年,一直在IBM的PC部门。
和天才设计师的Jobs不同,Cook更善于守江山。Jobs可以领导苹果设计出iPhone、MacBook Air这样让人惊艳的产品。在Cook治下的苹果,似乎失去了这种能力,在iPhone上,Cook治下的苹果一直缺乏创新,但在一些小配件上,苹果还是有一定建树,如TWS无线耳机、手表等。
但Cook是华尔街喜欢的CEO,在其治下,苹果的营收从2011年的1080亿美元增长到2021年的3650亿美元,净利润从260亿美元增长到950亿美元,苹果也成为美国历史上第一个市值突破1万亿美元、2万亿美元和3万亿美元的科技公司。
在如何管理一家公司上,Cook绝对是出色的职业经理人。但,Cook不是一个能够开创全新市场的CEO。在手机业务这个支柱业务外,苹果在汽车领域的投入很早也很大,但除了一个手机车机互联系统CarPlay外,还没有看到最让人期待的苹果汽车。
图片05
这和苹果汽车战略摇摆不定有莫大的关系,这个锅似乎Cook是丢不掉的。毕竟,从现金储备来看,在2021年底就拥有超过2500亿美元现金的苹果,最不缺钱去挖最好的人、予以最好的待遇去定义一款智能汽车,时间也是足够的,但最终没有出来。
甚至时至今日,苹果汽车项目团队被解散。这是否意味着Cook的战略又出现摇摆,还是Titan项目迄今为止没有拿出一款让Cook觉得“wow”的产品呢?
在2021年11月,Bloomberg报道称苹果要在2025年量产完全无人驾驶汽车,在2021年3月,美国政府官宣取消方向盘、刹车踏板等为人类司机准备的设计,这在法律上为苹果等公司量产完全无人驾驶汽车扫清了障碍。
但是,苹果汽车还能在2025年前面世吗?按照郭明錤的判断,苹果需要在3-6个月时间内重构团队,Cook自己下场定义智能汽车是不指望的了,但能请来真正能够定义智能汽车的掌舵人吗?
原创 Michael Yuan 车智 2022-03-16 01:52
会不会有一种可能,是首相为了要一个专用厨子,拿取消三叉戟做幌子呢~
【果然,为了达到目的,最好的方式就是提出一个更加不可能的方案~】
for example ……
上周要跟产线班长借员工,2个就行了。
我:班长,借五六个人,不用很久,两个小时左右,搬货
班长一句话顶回来:没人!
我故意曲解:啊?没有那么多啊,那两三个也行吧……
班长:半个人我都借不出来给你!
我:班长你要是给了我半个人,我会害怕的!
把班长逗乐了:哈哈哈哈哈哈哈
我:那就这么说好啦~下午上班,我过去接人,给我两三个帅一点的小伙子啊~
班长:好好好,你自己来带。
【果然,为了达到目的,最好的方式就是提出一个更加不可能的方案~】
for example ……
上周要跟产线班长借员工,2个就行了。
我:班长,借五六个人,不用很久,两个小时左右,搬货
班长一句话顶回来:没人!
我故意曲解:啊?没有那么多啊,那两三个也行吧……
班长:半个人我都借不出来给你!
我:班长你要是给了我半个人,我会害怕的!
把班长逗乐了:哈哈哈哈哈哈哈
我:那就这么说好啦~下午上班,我过去接人,给我两三个帅一点的小伙子啊~
班长:好好好,你自己来带。
恩捷股份专家业绩交流会20220309
参会领导:业务专家
会议时间:2022.3.8
参会方式:网络会议
要点:
1. 订单&交付:全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长。订单很稳定,一直在创新高。
2. 在线涂覆:新的生产线全部会做在线涂敷的技术,可以降低 20%的成本。在线涂覆产线现在有 12 条,今年新增 23 条,年底达到 34 条。
3. 客户结构:国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%。
4. 研发&制造:单线人工大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力有极大缓和。目前在自研设备,若成功,会降低一半成本。
5. 定增:对财务杠杆保持谨慎态度。今年定增如果成功,能覆盖未来三年资金需求的量。
专家分享:
今年二月份出货量基本和去年十月份基本持平,整个发货应该在 10-11 亿平,我们尽量多发。全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长,去年是 30 亿平出头。长远看好产业,我们还会持续增加产能,今年还有 25-30 亿平的产能落地。后续明年产线达到 30 条以上,再往后 40 条。目前是以全球份额达到 50%、2025 年具备 120-130 亿平发货能力为目标。近期材料价格波动未造成实质影响。
提问:
1. 大客户订单有波动吗?
没有,订单很稳定,一直在创新高。从技术、领导我们在行业内属于领头位置。今年、明年行业处于缺货状态,产品特点是扩产周期较长。短期过高的溢价对于长远战略是伤害,供应缺口下对一部分产品进行了调价,从去年 4 季度做,我们对涨价比较谨慎,认为长远应该给一个合理的定价。
2. 在线涂覆的推进情况?
新的生产线全部会做在线涂覆的技术。可以降低 20%的成本,但是会有一个过程。从今年整体形式来看,没有对很大的波动。包括能源、人工的成本都是更有利的,今年整体的盈利会是稳
中有升。但是提升空间不会太大。去年四季度是 0.9-0.95 元的单平盈利,今年会有提升。我们
希望到 1 块钱以上,但是还是很有难度。
3. 今年出货结构?
国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%,希望海外客户更多一些。从产品来说,30%以上,接近 40%是涂覆产品。
4. 供求关系?
产业扩产周期长,21 年真正爆发,海外竞争对手扩产结构保守,比较慢。国内的同行更激进,但动作已经错过了最好的时间点。去年上半年国内的很多同行才开始扩产。我们会极大扩张自己的市场份额,市场需求超过了产能投放。到 24 年,(供需决定的)因素就多了,供应周期过去,会释放更多产能。需求端如果是简单依靠动力电池,很难说是否还能保持高增速。储能市场到 24年到底激活到什么程度也不是很好预测。储能市场受到的影响因素不好说。未来两三年是否能逻辑跑通,和电动车消费趋势、消费者培养、成本降低,还是有不确定性的。可以确定的是市场已经充分激活了,单纯依靠动力市场也是好的。只是 24 年的状态是很长周期的一个阶段性变化。我们产能会坚定向前推。
5. 储能状况?
今年会有产品出来,明年会释放产能。1 期 2 期是 10 亿平,如果市场足够快,我们会根据市场爆发情况做市场调整。
6. 在线涂覆的生产线情况?
去年年底有 11 条线,现在有 12 条了。有 11 条在生产,另一条在给海外客户做样品。产线是逐步投入的,后面的安装调试是逐步释放的。今年有 23 条产线到位,年底就是 34 条。上半年产线投放慢一些,大概有 7-9 条,7 月份之后更多。产线出来后,爬产周期 2-3 个月。在线涂敷还可以做基膜,根据产品做安排。很多订单不适应大线生产,反过来一样。新线是一年一亿平的产能。小线最早的一年只有 3、4 千万平米。
7. 小客户有没有减产?
A:目前没有,其实我们在推掉一些订单。包括订单本身小的,现在已经被挤出去了。通过这些调整生产结构和客户的平衡关系。我们在处理过程很慎重,不希望简单粗暴处理,我们希望对客户平等,但是还是很难做到。对大客户和小客户一样可能是对大客户不平等。不能因为订单小就忽视。我们的目标是拿到一半份额。
8. 涂覆的技术情况?
现在是全覆盖,看客户需求。现在是几乎所有技术都掌握。目前 PVDF 比较多,对我们来说,不太关注比例。主要关注未来是否有潜力较好的涂敷材料没有覆盖,只要技术路线在是占有一定份额,我们就会做。
9. 能做设备的企业?
主要也就 3-4 家,我们用的制钢所(JSW)的设备,还有德国的布鲁克纳,日本的以及法国的。山东、广西有几家可以做,但是有差距,主要体现在稳定性方面,国内初期安装起来没问题,随着时间推移,稳定性下降的很快。电池本身对材料一致性要求较高,任何时间、地点的产品要一样,波动性是很重要的指标。我们可以接受 80 分,但最好永远在 80 分(不能下降太快)。电池是复杂产品,某一个材料质量稳定性的上下波动可能会对电池的终端影响很大。设备稳定性是致命的问题,过去 10 年国内的设备没有解决。
10. 公司在技术、设备上有优势?
优势明显,对产品、产业理解在行业内是比较成熟的。设备的供应商过去十多年不断在调整。公司已经在考虑自研设备。
11. 国内外设备的成本。
如果能够自研完成,成本会降低 40-50%。
12. 对固态电池的看法?
固态电池实际上对产业冲击较大,技术路线改变,本质上是两种东西了。
13. 单线的人工情况?
大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力会有极大缓和。
14. 铝塑膜生产项目的推进情况?
今年会有一条线出来,随着量出来,产能会出来。
15. 今年资本市场的动作?
今年定增,可能会覆盖未来三年的量。我们是重资产行业,相对来说,投资强度相对超过电池厂。1 块钱的年收入对应 1 块多钱的投资额,我们是行业内周转最快,盈利最强的。重资产的理想状态全部借钱,自己的风险低,放大收益。但实际是杠杆高的话,行业一旦出现问题,公司就容易出现问题。我们比较慎重,我们是民营企业,出现问题没有人帮助,50%的资产负债率是比较理想的,60%是警戒线。做定增的话就解决掉三年的开支了。具体动作还是董事会审核。#投资##价值投资日志[超话]#
参会领导:业务专家
会议时间:2022.3.8
参会方式:网络会议
要点:
1. 订单&交付:全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长。订单很稳定,一直在创新高。
2. 在线涂覆:新的生产线全部会做在线涂敷的技术,可以降低 20%的成本。在线涂覆产线现在有 12 条,今年新增 23 条,年底达到 34 条。
3. 客户结构:国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%。
4. 研发&制造:单线人工大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力有极大缓和。目前在自研设备,若成功,会降低一半成本。
5. 定增:对财务杠杆保持谨慎态度。今年定增如果成功,能覆盖未来三年资金需求的量。
专家分享:
今年二月份出货量基本和去年十月份基本持平,整个发货应该在 10-11 亿平,我们尽量多发。全年需求超过交付能力,从客户订单看今年交付 45-50 亿平,比去年有大幅度增长,去年是 30 亿平出头。长远看好产业,我们还会持续增加产能,今年还有 25-30 亿平的产能落地。后续明年产线达到 30 条以上,再往后 40 条。目前是以全球份额达到 50%、2025 年具备 120-130 亿平发货能力为目标。近期材料价格波动未造成实质影响。
提问:
1. 大客户订单有波动吗?
没有,订单很稳定,一直在创新高。从技术、领导我们在行业内属于领头位置。今年、明年行业处于缺货状态,产品特点是扩产周期较长。短期过高的溢价对于长远战略是伤害,供应缺口下对一部分产品进行了调价,从去年 4 季度做,我们对涨价比较谨慎,认为长远应该给一个合理的定价。
2. 在线涂覆的推进情况?
新的生产线全部会做在线涂覆的技术。可以降低 20%的成本,但是会有一个过程。从今年整体形式来看,没有对很大的波动。包括能源、人工的成本都是更有利的,今年整体的盈利会是稳
中有升。但是提升空间不会太大。去年四季度是 0.9-0.95 元的单平盈利,今年会有提升。我们
希望到 1 块钱以上,但是还是很有难度。
3. 今年出货结构?
国内的大客户占接近一半,海外客户在 20%以上,接近 30%,希望海外客户更多一些。从产品来说,30%以上,接近 40%是涂覆产品。
4. 供求关系?
产业扩产周期长,21 年真正爆发,海外竞争对手扩产结构保守,比较慢。国内的同行更激进,但动作已经错过了最好的时间点。去年上半年国内的很多同行才开始扩产。我们会极大扩张自己的市场份额,市场需求超过了产能投放。到 24 年,(供需决定的)因素就多了,供应周期过去,会释放更多产能。需求端如果是简单依靠动力电池,很难说是否还能保持高增速。储能市场到 24年到底激活到什么程度也不是很好预测。储能市场受到的影响因素不好说。未来两三年是否能逻辑跑通,和电动车消费趋势、消费者培养、成本降低,还是有不确定性的。可以确定的是市场已经充分激活了,单纯依靠动力市场也是好的。只是 24 年的状态是很长周期的一个阶段性变化。我们产能会坚定向前推。
5. 储能状况?
今年会有产品出来,明年会释放产能。1 期 2 期是 10 亿平,如果市场足够快,我们会根据市场爆发情况做市场调整。
6. 在线涂覆的生产线情况?
去年年底有 11 条线,现在有 12 条了。有 11 条在生产,另一条在给海外客户做样品。产线是逐步投入的,后面的安装调试是逐步释放的。今年有 23 条产线到位,年底就是 34 条。上半年产线投放慢一些,大概有 7-9 条,7 月份之后更多。产线出来后,爬产周期 2-3 个月。在线涂敷还可以做基膜,根据产品做安排。很多订单不适应大线生产,反过来一样。新线是一年一亿平的产能。小线最早的一年只有 3、4 千万平米。
7. 小客户有没有减产?
A:目前没有,其实我们在推掉一些订单。包括订单本身小的,现在已经被挤出去了。通过这些调整生产结构和客户的平衡关系。我们在处理过程很慎重,不希望简单粗暴处理,我们希望对客户平等,但是还是很难做到。对大客户和小客户一样可能是对大客户不平等。不能因为订单小就忽视。我们的目标是拿到一半份额。
8. 涂覆的技术情况?
现在是全覆盖,看客户需求。现在是几乎所有技术都掌握。目前 PVDF 比较多,对我们来说,不太关注比例。主要关注未来是否有潜力较好的涂敷材料没有覆盖,只要技术路线在是占有一定份额,我们就会做。
9. 能做设备的企业?
主要也就 3-4 家,我们用的制钢所(JSW)的设备,还有德国的布鲁克纳,日本的以及法国的。山东、广西有几家可以做,但是有差距,主要体现在稳定性方面,国内初期安装起来没问题,随着时间推移,稳定性下降的很快。电池本身对材料一致性要求较高,任何时间、地点的产品要一样,波动性是很重要的指标。我们可以接受 80 分,但最好永远在 80 分(不能下降太快)。电池是复杂产品,某一个材料质量稳定性的上下波动可能会对电池的终端影响很大。设备稳定性是致命的问题,过去 10 年国内的设备没有解决。
10. 公司在技术、设备上有优势?
优势明显,对产品、产业理解在行业内是比较成熟的。设备的供应商过去十多年不断在调整。公司已经在考虑自研设备。
11. 国内外设备的成本。
如果能够自研完成,成本会降低 40-50%。
12. 对固态电池的看法?
固态电池实际上对产业冲击较大,技术路线改变,本质上是两种东西了。
13. 单线的人工情况?
大概 80 人,现在比以前降低很多,之前是 100 多。未来会更加智能化,降低人工成本,增加稳定性,对熟练工人培训的压力会有极大缓和。
14. 铝塑膜生产项目的推进情况?
今年会有一条线出来,随着量出来,产能会出来。
15. 今年资本市场的动作?
今年定增,可能会覆盖未来三年的量。我们是重资产行业,相对来说,投资强度相对超过电池厂。1 块钱的年收入对应 1 块多钱的投资额,我们是行业内周转最快,盈利最强的。重资产的理想状态全部借钱,自己的风险低,放大收益。但实际是杠杆高的话,行业一旦出现问题,公司就容易出现问题。我们比较慎重,我们是民营企业,出现问题没有人帮助,50%的资产负债率是比较理想的,60%是警戒线。做定增的话就解决掉三年的开支了。具体动作还是董事会审核。#投资##价值投资日志[超话]#
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