#股票##投资##中国股市# $中国建材(03323)$ 水泥巨无霸水泥龙头终于来了：天山股份和中国建材水泥重组有了重大进展，晚上听完雷军的年度演讲，草草浏览了下关键信息，记录下：

经过多轮审查，给中国建材这几个公司定价882亿，以后这几个公司利润在250亿+，定价低了点，不过也无所谓了，因为发行股份方式，肉还是在锅里。中国建材还持有：北方水泥、天山、宁夏建材、祁连山、北新、中材科技、中国巨石、中国复材、中材高新、中材国际、建材工程、中材矿山等资产，剩下的这个大资产包值多少钱？

1、南方水泥20年审计报告：
南方水泥真实已经是归母100亿利润级别公司，而南方水泥这几年资本开支，投了很多骨料商混一体化项目明年会逐步投产发力。以后南方水泥利润做到150亿+应该是大概率事件。

2、中联水泥审计报告：
中联水泥真实利润在40亿级别，未来随着资产负债表进一步修复，利润还会继续增加，特别是中联骨料商混一体化，是当下建材集团布局最好的，随着项目投产，后续利润体量有希望做到100亿规模。

3、西南水泥审计报告：
西南水泥利润体量在20亿级别，西南是这三个里面最弱的，收购的晚，小线多，竞争优势不明显。西南以后资产负债表修复，这几年置换了些产能，后续利润体量保守预期在30-50亿。

4、中材水泥审计报告：
建材持有100%权益的中材水泥资产负债表相对已经比较干净，利润后续稳定在当下16亿左右水平。

合计：这几家公司20年真实净利润水平大概在170亿，未来利润会在250亿+水平。这块资产给评估了882亿，大概5PE水平，对天山股份小股东也是很不错的方案。

至于承诺的2021、2022、2023年，建材这几家进天山的公司累计净利润将为人民币3,55亿，看了我算的170亿利润，3年355很保守，完成这个承诺毫无压力。央企就是保守。

当下建材市值才700多亿人民币，建材今年开始，会不会开启价值回归之路。（来源：一路修行）

总结：在港股上市的中国建材#中国建材 hk03323[股票]# 绝对是基建真龙头，这次借壳天山股份#天山股份 sz000877[股票]# 来到A股能够拿到更高更合理的估值，同时也祝贺相信我和长期持有天山股份的朋友们，拿好股，做好人，好人好报[心][2021]

#唐九洲[超话]# #唐九洲出道三周年快乐#

嗨 又一年的又一天啦

在小唐出道三周年之际
小线以小唐的名义向@爱佑慈善基金会 “爱佑新生”——病患孤儿医疗养护项目点亮了一份小小的心意
希望没有被爱遗忘的角落
希望黑夜不会彷徨

另外揪9+30位bubble掉落小礼物
详见图内 要求超话不低于7级哦

感谢在最好的年纪相遇
感谢每一个勇敢的决定
感谢互相照亮的时刻
未来也请一起见证「爱会回流」这回事

NICE TO MEET YOU IN MY LIFE！
@IXFORM-唐九洲 https://t.cn/A6ItRVLl

#地铁客流数据#
火速录入数据并随口胡诌几句[喵喵]
p1-地铁总量，p2-公共交通总量，03/轨交占比
1-事实证明，小线网城市开通新线之后确实会带动总公共交通客运量上升，如4月的济南，5月的贵阳，它们轨交增量均小于总公共交通增量-说明引流效果大于分流效果。大线网城市今年缺乏案例，去年又处于疫情阶段，参考意义小，得过一阵子再看喽。
2-公共交通总量11000-12222之间竟挤下了六座城市，除了地铁传统11-15梯队的四座（苏州为普通地级市，看不到数据），还有青岛和哈尔滨，这和它们的人口规模都是匹配的。假如从地铁客流角度看，它们的潜力非常大。沈阳也如此，5月稍受疫情影响而已。
3-本月轨交占比创历史新高的有广州领衔的12座城市，其中广州疫情影响下不跌反涨，可能是因为公交掉的更快[doge]；重庆首破30%；济南和贵阳较新线开通前明显上涨。另有西安宁波是正常情况下新高（西安此前最高为20.2疫情，宁波为20.4地铁部分免费），说明地铁在城市公共交通的作用还是越来越显著的。
4-本月这几项数据受广深疫情影响将会有明显扰动，但希望亲们理性讨论[心]
5-这数据有什么不见得光的么？[哼]