#财经[超话]# 今晚关注美光科技：
根据提供的搜索结果，与美光科技（Micron）有合作的A股公司包括但不限于以下几家：
1. **佰维存储（688525.SH）**：佰维存储在其招股书中显示，公司主要原材料NAND Flash晶圆和DRAM晶圆的供应商包括美光科技。2021年，佰维存储对美光的采购金额达到8.3亿元，占比27.63%。
2. **江波龙（301308.SZ）**：江波龙在其上市招股书中披露，2021年采购美光科技存储晶圆达到30.98亿元，占美光中国区收入超过15%。江波龙从美光科技采购存储晶圆达77亿元，美光科技持续占据江波龙第一大供应商的位置。
3. **朗科科技（300042）**：朗科科技也向包括美光在内的上游供应商采购存储晶圆产品，公司密切关注政策、客户需求及存储市场行情变化，灵活调整采购策略、库存策略及销售策略。
这些公司与美光科技的合作主要体现在原材料采购方面，尤其是存储晶圆的供应。美光科技作为全球知名的存储芯片制造商，其产品和原材料对这些A股公司在存储领域的业务有着重要影响。值得注意的是，美光科技在华销售产品被实施网络安全审查，这可能会对上述公司的供应链和业务产生一定的影响。同时，市场分析人士认为，这可能导致下游客户转而采购其他竞品，如三星、SK海力士，以及国内的长江存储、长鑫存储等。
$美光科技(MU)$
根据提供的搜索结果，与美光科技（Micron）有合作的A股公司包括但不限于以下几家：
1. **佰维存储（688525.SH）**：佰维存储在其招股书中显示，公司主要原材料NAND Flash晶圆和DRAM晶圆的供应商包括美光科技。2021年，佰维存储对美光的采购金额达到8.3亿元，占比27.63%。
2. **江波龙（301308.SZ）**：江波龙在其上市招股书中披露，2021年采购美光科技存储晶圆达到30.98亿元，占美光中国区收入超过15%。江波龙从美光科技采购存储晶圆达77亿元，美光科技持续占据江波龙第一大供应商的位置。
3. **朗科科技（300042）**：朗科科技也向包括美光在内的上游供应商采购存储晶圆产品，公司密切关注政策、客户需求及存储市场行情变化，灵活调整采购策略、库存策略及销售策略。
这些公司与美光科技的合作主要体现在原材料采购方面，尤其是存储晶圆的供应。美光科技作为全球知名的存储芯片制造商，其产品和原材料对这些A股公司在存储领域的业务有着重要影响。值得注意的是，美光科技在华销售产品被实施网络安全审查，这可能会对上述公司的供应链和业务产生一定的影响。同时，市场分析人士认为，这可能导致下游客户转而采购其他竞品，如三星、SK海力士，以及国内的长江存储、长鑫存储等。
$美光科技(MU)$
美光科技盘前涨近18%，公司CEO Sanjay Mehrotra周三在财报电话会议上表示，AI服务器需求正推动HBM、DDR5和数据中心SSD快速成长。
【美光：HBM今年售罄、明年绝大多数产能已被预订】
美光科技CEO Sanjay Mehrotra表示，人工智能(AI)服务器需求正推动高带宽内存(HBM)、DDR5(D5)和数据中心SSD快速成长，这使得高阶DRAM、NAND供给变得吃紧，进而对所有内存和储存终端市场报价带来正面连锁效应。
Mehrotra指出，就数据中心领域而言，在AI服务器强劲成长以及传统服务器恢复温和成长的带动下，2024年(1-12月)产业服务器出货量成长率预估将落在个位数的中后段。
美光HBM产品有望在2024会计年度创造数亿美元营业额，HBM营收预料自2024会计年度第3季起为美光DRAM业务以及整体毛利率带来正面贡献。
Mehrotra表示，美光今年HBM产能已销售一空、2025年绝大多数产能已被预订。
美光预期2024年DRAM、NAND产业供给都将低于需求。美光2024会计年度的DRAM、NAND位供给成长预估仍低于需求成长，2024年度库存天数将会缩减。
美光预期AI手机的DRAM容量将比目前没有AI功能的旗舰手机高出50-100%。
https://t.cn/A6Twsd0T
【SK 海力士涨幅扩大至7%】受美光科技强劲业绩指引推动，SK 海力士在韩国股市涨幅扩大至7%，此前美光科技第二财季经调整营收和第三财季营收指引均高于预期。
英伟达寻求从三星采购高带宽内存（HBM）芯片，HBM是人工智能处理器的关键组件。作为韩国电子巨头，三星试图追赶竞争对手SK海力士，后者最近开始大规模量产其下一代HBM芯片HBM3E，将从本月下旬起向客户供货。
https://t.cn/A6YslI1c
英伟达需求旺盛！美光科技营收猛增58%，
HBM创收预期炸裂，华尔街集体上调目标价！ 花旗高喊150美元
2024年03月21日 智通财经
美国最大规模计算机存储芯片制造商美光科技（MU.US）3月21日晨间公布截至2月的2024财年Q2业绩，并且在人工智能（AI）存储硬件需求极度旺盛之势的推动下，公布了出人意料的第三财季强劲业绩展望，总营收与每股收益展望远超分析师预期，在Q2业绩与强劲展望的带动下该公司股价在美股盘后交易中一度大涨近17%。
在全球企业以及政府部门纷纷布局AI的这股热潮刺激下，美光存储芯片需求激增，业绩堪称“炸裂”，核心业绩指标大超预期。业绩数据显示，在截至2月29日的第二财季，美光营收同比猛增58%，至58.2亿美元，不计某些项目的NON-GAAP基准下的每股收益为42美分，由此前多个季度的亏损转为盈利。两项数据均远超华尔街分析师普遍预期，营收预期约为53.5亿美元，并且预期每股亏损24美分，相比之下美光的实际业绩可谓全面碾压分析师预期。
此外，美光在NON-GAAP准则下调整后的营业利润同样由亏转盈，数据显示美光Q2调整后营业利润达到2.04亿美元，相比之下上年同期亏损20.77亿美元，第一财季亏损9.55亿美元。华尔街分析师普遍预期则为调整后营业亏损约2.4亿美元。
美光首席执行官Sanjay Mehrotra在与分析师的电话会议上表示：“美光已经恢复盈利，并比预期提前足足一个季度实现了正向的营业利润率。”预计在HBM强劲需求驱动之下，第三财季营收区间将达到64亿美元至68亿美元，意味着同比激增70%到81%，超越华尔街分析师平均预期的59.9亿美元。
由于个人电脑和智能手机需求疲软，存储芯片行业2022年下半年至2023年可谓遭遇行业史上最严重的衰退之一，但随着全球芯片需求2024年逐步迈入复苏周期，美光及其主要存储竞争对手——SK海力士以及三星，业绩均呈现积极复苏态势。
SIA公布的最新数据显示，1月全球半导体行业销售额总额高达476亿美元，与2023年1月相比增长15.2%。事实上，半导体行业销售额自2023 年末开始因AI芯片强劲需求而明显回升。SIA统计的2023年第四季度销售额约为 1460 亿美元，比 2022 年第四季度销售额增长 11.6%，相比于2023 年第三季度销售额环比增长 8.4%。关于2024年半导体行业销售额预期，SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 在数据报告预计2024 年整体销售额将相比于2023年实现两位数级别增幅。
因此，随着芯片行业踏入复苏周期，存储需求有望大增。更重要的是，随着蓬勃发展的人工智能技术刺激HBM存储需求激增，高管们对未来持极度乐观态度。全球企业对于英伟达AI GPU需求激增，势必也将带来无比强劲的与英伟达AI GPU全面绑定的HBM存储需求。
美光最新业绩以及业绩展望数据表明，美光已经熬过整个芯片行业周期的最糟糕时期，并且重新走向盈利模式，人工智能（AI）热潮带来的存储需求激增可谓核心驱动力(4.100, 0.17, 4.33%)。美光首席执行官Sanjay Mehrotra在声明中表示：“我们相信，美光是人工智能带来的多年来重大机遇的半导体行业最大受益者之一。”
美光管理层表示，2024财年新工厂和设备的预算将维持在75亿美元至80亿美元，并且该公司将继续在中国、日本和印度开展项目。
财报公布后，该公司股价盘后一度暴涨近16%。2023年迄今，该股已上涨13%，至96.25美元，涨幅超过标普500指数。
Mehrotra在业绩会议上向投资者承诺，2024年将标志着存储行业大幅反弹，2025年则将达到创纪录的销售额水平。但这也意味着美光需要加大产能制造足够数量的HBM存储，这需要与英伟达（NVDA.US）等AI芯片厂商紧密合作，帮助数据中心运营商们加快AI基础设施建设步伐以及开发更多的人工智能软件。
HBM——有望成为美光的“创收新引擎”
HBM是一种高带宽、低能耗的存储技术，专门用于高性能计算和图形处理领域。HBM堆叠的多个DRAM芯片连接在一起，通过微细的Through-Silicon Vias（TSVs）进行数据传输，从而实现高速高带宽的数据传输。HBM主要用于高性能图形卡、AI加速、高性能计算和数据中心服务器等领域，其高带宽特性，以及极低延迟和高能效比使得处理器能够更快地访问存储空间，大幅提高计算性能和效率。在AI基础设施领域，HBM存储系统搭配英伟达H100 AI服务器系统，以及即将问世的B100和H200等AI 服务器系统使用。
在最近一个季度，美光首次从其推出的名为“HBM3E”最新型HBM存储系统中获得营收，HBM存储系统与英伟达新款AI GPU全面绑定。美光管理层预计，到2024财年，HBM产品将带来“数亿美元”级别的营收，甚至有望比肩第二大业务——NAND业务，并且美光管理层强调，美光已经彻底售罄预计在2024年产能能够生产的所有HBM，预计生产的大部分此类存储在2025年也将迅速售罄。
人工智能软件是基于“数据轰炸”类型的AI训练/推理过程而产生，该过程可能涉及数万亿个参数，并且高度依赖专注于高性能领域的HBM存储系统。为了避免供应瓶颈并保持昂贵的处理器全速工作，美光及其竞争对手开发了比传统存储芯片更快地与AI GPU等基础硬件组件通信的HBM存储。
存储芯片制造商一直在努力进军新的市场，比如数据中心、汽车和越来越多的消费电子产品，从而减少对智能手机和个人电脑存储的依赖。
美光与来自韩国的存储巨头三星电子（Samsung Electronics Co．）和SK海力士在销售为电脑和智能手机提供短期记忆的存储芯片方面展开竞争，如今竞争已蔓延至数据中心HBM存储领域。美光还生产NAND flash闪存系列产品，为这些设备提供更长的存储时间。
美光于 2024 年初（大概2月份）开始大批量生产HBM3E 新型存储产品，并开始陆续交付，同时还透露英伟达是其新型 HBM存储产品的主要客户之一。此外，该公司强调其全新HBM产品受到了整个行业的极大兴趣，这暗示英伟达可能不是唯一最终使用美光 HBM3E 的大型客户。美光显然对 HBM3E 寄予厚望，因为这可能使其能够领从SK海力士以及三星电子手中不断赢得市场份额，以全面提高公司营收和利润。
随着美光陆续向英伟达交付HBM3E存储系统，高盛的分析师们表示，该公司可能将扩展到包括AMD在内的其他客户。高盛的分析师们写道：“相信美光在深化与英伟达的合作——即在未来的GPU平台上获得更高的市场份额，以及扩大英伟达以外的客户群方面还有非常大的空间。”
从市场策略的角度来看，SK海力士凭借作为目前绑定英伟达AI GPU的HBM3存储的唯一供应商，已经在HBM存储市场上确立了领导地位，并且其HBM产能已经预订满2024年。美光则通过其HBM3E产品的能效和领先全球同行的性能优势，尝试在高端内存市场中取得竞争优势，并且已经在行业内受到了极大的关注和兴趣。
截至2022年，三大原厂HBM市占率分别为SK海力士50%、三星电子约40%、美光约10%，由于SK海力士在HBM领域最早发力，早在2016年已涉足这一领域，因此占据着绝大多数市场份额。有业内人士表示，2023年份额分布将与2022年大致相同。美光在HBM领域的发展相对较晚，但是近期HBM行业的动态消息显示，占据HBM仅10%份额的美光欲“后发制人。据业内人士透露，英伟达基于Blackwell架构的新款AI GPU以及H200 GPU超级算力体系可能将搭载美光HBM3E。
美光HBM3E 模块基于八个堆叠 24Gbit 存储芯片，采用该公司的 1β （1-beta） 制造工艺制造。这些模块的数据速率高达 9.2 GT/秒，使每个堆栈的峰值带宽达到 1.2 TB/s，比目前最快的 HBM3 模块提高了 44%。与此同时，该公司不会停止其基于 8-Hi 24 Gbit 的 HBM3E 组件。该公司宣布，继开始量产 8-Hi 24GB 堆栈后，计划于 2024 年推出超大容量 36 GB 12-Hi HBM3E 堆栈。
知名研究机构Mordor Intelligence预测数据显示，HBM存储产品的市场规模预计将从 2024年的约 25.2 亿美元激增至 2029年的 79.5 亿美元，预测期内（2024-2029年）复合年增长率高达 25.86%。
由于投资者们乐观地认为存储芯片库存过剩大幅缓解且迈向供不应求，以及全球企业布局生成式人工智能（生成式AI）的热潮驱动存储芯片，尤其是HBM需求激增，该公司股价近一年涨幅高达75%。
随着分析师们强调该存储巨头在人工智能热潮中的重要地位，美光股价在2024年达到创纪录的历史高点。华尔街大行花旗表示，美光位列该机构美股半导体板块的“首选投资标的”，主要因该公司股价势必将受益于AI芯片需求激增带来的无比强劲的HBM存储需求。在美光公布业绩前夕，华尔街大行花旗重申对美光“买入”的评级，并将基于12个月的目标价从95美元大幅调高至150美元。
【美光：HBM今年售罄、明年绝大多数产能已被预订】
美光科技CEO Sanjay Mehrotra表示，人工智能(AI)服务器需求正推动高带宽内存(HBM)、DDR5(D5)和数据中心SSD快速成长，这使得高阶DRAM、NAND供给变得吃紧，进而对所有内存和储存终端市场报价带来正面连锁效应。
Mehrotra指出，就数据中心领域而言，在AI服务器强劲成长以及传统服务器恢复温和成长的带动下，2024年(1-12月)产业服务器出货量成长率预估将落在个位数的中后段。
美光HBM产品有望在2024会计年度创造数亿美元营业额，HBM营收预料自2024会计年度第3季起为美光DRAM业务以及整体毛利率带来正面贡献。
Mehrotra表示，美光今年HBM产能已销售一空、2025年绝大多数产能已被预订。
美光预期2024年DRAM、NAND产业供给都将低于需求。美光2024会计年度的DRAM、NAND位供给成长预估仍低于需求成长，2024年度库存天数将会缩减。
美光预期AI手机的DRAM容量将比目前没有AI功能的旗舰手机高出50-100%。
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【SK 海力士涨幅扩大至7%】受美光科技强劲业绩指引推动，SK 海力士在韩国股市涨幅扩大至7%，此前美光科技第二财季经调整营收和第三财季营收指引均高于预期。
英伟达寻求从三星采购高带宽内存（HBM）芯片，HBM是人工智能处理器的关键组件。作为韩国电子巨头，三星试图追赶竞争对手SK海力士，后者最近开始大规模量产其下一代HBM芯片HBM3E，将从本月下旬起向客户供货。
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英伟达需求旺盛！美光科技营收猛增58%，
HBM创收预期炸裂，华尔街集体上调目标价！ 花旗高喊150美元
2024年03月21日 智通财经
美国最大规模计算机存储芯片制造商美光科技（MU.US）3月21日晨间公布截至2月的2024财年Q2业绩，并且在人工智能（AI）存储硬件需求极度旺盛之势的推动下，公布了出人意料的第三财季强劲业绩展望，总营收与每股收益展望远超分析师预期，在Q2业绩与强劲展望的带动下该公司股价在美股盘后交易中一度大涨近17%。
在全球企业以及政府部门纷纷布局AI的这股热潮刺激下，美光存储芯片需求激增，业绩堪称“炸裂”，核心业绩指标大超预期。业绩数据显示，在截至2月29日的第二财季，美光营收同比猛增58%，至58.2亿美元，不计某些项目的NON-GAAP基准下的每股收益为42美分，由此前多个季度的亏损转为盈利。两项数据均远超华尔街分析师普遍预期，营收预期约为53.5亿美元，并且预期每股亏损24美分，相比之下美光的实际业绩可谓全面碾压分析师预期。
此外，美光在NON-GAAP准则下调整后的营业利润同样由亏转盈，数据显示美光Q2调整后营业利润达到2.04亿美元，相比之下上年同期亏损20.77亿美元，第一财季亏损9.55亿美元。华尔街分析师普遍预期则为调整后营业亏损约2.4亿美元。
美光首席执行官Sanjay Mehrotra在与分析师的电话会议上表示：“美光已经恢复盈利，并比预期提前足足一个季度实现了正向的营业利润率。”预计在HBM强劲需求驱动之下，第三财季营收区间将达到64亿美元至68亿美元，意味着同比激增70%到81%，超越华尔街分析师平均预期的59.9亿美元。
由于个人电脑和智能手机需求疲软，存储芯片行业2022年下半年至2023年可谓遭遇行业史上最严重的衰退之一，但随着全球芯片需求2024年逐步迈入复苏周期，美光及其主要存储竞争对手——SK海力士以及三星，业绩均呈现积极复苏态势。
SIA公布的最新数据显示，1月全球半导体行业销售额总额高达476亿美元，与2023年1月相比增长15.2%。事实上，半导体行业销售额自2023 年末开始因AI芯片强劲需求而明显回升。SIA统计的2023年第四季度销售额约为 1460 亿美元，比 2022 年第四季度销售额增长 11.6%，相比于2023 年第三季度销售额环比增长 8.4%。关于2024年半导体行业销售额预期，SIA 总裁兼首席执行官 John Neuffer 在数据报告预计2024 年整体销售额将相比于2023年实现两位数级别增幅。
因此，随着芯片行业踏入复苏周期，存储需求有望大增。更重要的是，随着蓬勃发展的人工智能技术刺激HBM存储需求激增，高管们对未来持极度乐观态度。全球企业对于英伟达AI GPU需求激增，势必也将带来无比强劲的与英伟达AI GPU全面绑定的HBM存储需求。
美光最新业绩以及业绩展望数据表明，美光已经熬过整个芯片行业周期的最糟糕时期，并且重新走向盈利模式，人工智能（AI）热潮带来的存储需求激增可谓核心驱动力(4.100, 0.17, 4.33%)。美光首席执行官Sanjay Mehrotra在声明中表示：“我们相信，美光是人工智能带来的多年来重大机遇的半导体行业最大受益者之一。”
美光管理层表示，2024财年新工厂和设备的预算将维持在75亿美元至80亿美元，并且该公司将继续在中国、日本和印度开展项目。
财报公布后，该公司股价盘后一度暴涨近16%。2023年迄今，该股已上涨13%，至96.25美元，涨幅超过标普500指数。
Mehrotra在业绩会议上向投资者承诺，2024年将标志着存储行业大幅反弹，2025年则将达到创纪录的销售额水平。但这也意味着美光需要加大产能制造足够数量的HBM存储，这需要与英伟达（NVDA.US）等AI芯片厂商紧密合作，帮助数据中心运营商们加快AI基础设施建设步伐以及开发更多的人工智能软件。
HBM——有望成为美光的“创收新引擎”
HBM是一种高带宽、低能耗的存储技术，专门用于高性能计算和图形处理领域。HBM堆叠的多个DRAM芯片连接在一起，通过微细的Through-Silicon Vias（TSVs）进行数据传输，从而实现高速高带宽的数据传输。HBM主要用于高性能图形卡、AI加速、高性能计算和数据中心服务器等领域，其高带宽特性，以及极低延迟和高能效比使得处理器能够更快地访问存储空间，大幅提高计算性能和效率。在AI基础设施领域，HBM存储系统搭配英伟达H100 AI服务器系统，以及即将问世的B100和H200等AI 服务器系统使用。
在最近一个季度，美光首次从其推出的名为“HBM3E”最新型HBM存储系统中获得营收，HBM存储系统与英伟达新款AI GPU全面绑定。美光管理层预计，到2024财年，HBM产品将带来“数亿美元”级别的营收，甚至有望比肩第二大业务——NAND业务，并且美光管理层强调，美光已经彻底售罄预计在2024年产能能够生产的所有HBM，预计生产的大部分此类存储在2025年也将迅速售罄。
人工智能软件是基于“数据轰炸”类型的AI训练/推理过程而产生，该过程可能涉及数万亿个参数，并且高度依赖专注于高性能领域的HBM存储系统。为了避免供应瓶颈并保持昂贵的处理器全速工作，美光及其竞争对手开发了比传统存储芯片更快地与AI GPU等基础硬件组件通信的HBM存储。
存储芯片制造商一直在努力进军新的市场，比如数据中心、汽车和越来越多的消费电子产品，从而减少对智能手机和个人电脑存储的依赖。
美光与来自韩国的存储巨头三星电子（Samsung Electronics Co．）和SK海力士在销售为电脑和智能手机提供短期记忆的存储芯片方面展开竞争，如今竞争已蔓延至数据中心HBM存储领域。美光还生产NAND flash闪存系列产品，为这些设备提供更长的存储时间。
美光于 2024 年初（大概2月份）开始大批量生产HBM3E 新型存储产品，并开始陆续交付，同时还透露英伟达是其新型 HBM存储产品的主要客户之一。此外，该公司强调其全新HBM产品受到了整个行业的极大兴趣，这暗示英伟达可能不是唯一最终使用美光 HBM3E 的大型客户。美光显然对 HBM3E 寄予厚望，因为这可能使其能够领从SK海力士以及三星电子手中不断赢得市场份额，以全面提高公司营收和利润。
随着美光陆续向英伟达交付HBM3E存储系统，高盛的分析师们表示，该公司可能将扩展到包括AMD在内的其他客户。高盛的分析师们写道：“相信美光在深化与英伟达的合作——即在未来的GPU平台上获得更高的市场份额，以及扩大英伟达以外的客户群方面还有非常大的空间。”
从市场策略的角度来看，SK海力士凭借作为目前绑定英伟达AI GPU的HBM3存储的唯一供应商，已经在HBM存储市场上确立了领导地位，并且其HBM产能已经预订满2024年。美光则通过其HBM3E产品的能效和领先全球同行的性能优势，尝试在高端内存市场中取得竞争优势，并且已经在行业内受到了极大的关注和兴趣。
截至2022年，三大原厂HBM市占率分别为SK海力士50%、三星电子约40%、美光约10%，由于SK海力士在HBM领域最早发力，早在2016年已涉足这一领域，因此占据着绝大多数市场份额。有业内人士表示，2023年份额分布将与2022年大致相同。美光在HBM领域的发展相对较晚，但是近期HBM行业的动态消息显示，占据HBM仅10%份额的美光欲“后发制人。据业内人士透露，英伟达基于Blackwell架构的新款AI GPU以及H200 GPU超级算力体系可能将搭载美光HBM3E。
美光HBM3E 模块基于八个堆叠 24Gbit 存储芯片，采用该公司的 1β （1-beta） 制造工艺制造。这些模块的数据速率高达 9.2 GT/秒，使每个堆栈的峰值带宽达到 1.2 TB/s，比目前最快的 HBM3 模块提高了 44%。与此同时，该公司不会停止其基于 8-Hi 24 Gbit 的 HBM3E 组件。该公司宣布，继开始量产 8-Hi 24GB 堆栈后，计划于 2024 年推出超大容量 36 GB 12-Hi HBM3E 堆栈。
知名研究机构Mordor Intelligence预测数据显示，HBM存储产品的市场规模预计将从 2024年的约 25.2 亿美元激增至 2029年的 79.5 亿美元，预测期内（2024-2029年）复合年增长率高达 25.86%。
由于投资者们乐观地认为存储芯片库存过剩大幅缓解且迈向供不应求，以及全球企业布局生成式人工智能（生成式AI）的热潮驱动存储芯片，尤其是HBM需求激增，该公司股价近一年涨幅高达75%。
随着分析师们强调该存储巨头在人工智能热潮中的重要地位，美光股价在2024年达到创纪录的历史高点。华尔街大行花旗表示，美光位列该机构美股半导体板块的“首选投资标的”，主要因该公司股价势必将受益于AI芯片需求激增带来的无比强劲的HBM存储需求。在美光公布业绩前夕，华尔街大行花旗重申对美光“买入”的评级，并将基于12个月的目标价从95美元大幅调高至150美元。
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【旅游消费强劲复苏 国内OTA去年业绩亮眼】
3月19日，同程旅行(0780.HK)发布2023年第四季度及全年业绩报告。财报显示，公司2023年全年实现收入118.96亿元，同比增长80.7%。经调整净利润21.99亿元，同比增长240.3%。
在此之前，携程集团、途牛旅游也已经相继披露了2023年财报，携程去年全年净营业收入445亿元，同比增长122%，归母净利润达到99.18亿元，同比大增606.91%。就连近几年持续亏损的途牛旅游，去年也实现非美国会计准则净利润5080万元，创上市以来新高。
旅游风口
不得不承认，OTA(在线旅游平台)这一波赚钱，是因为站在旅游复苏的风口上。过去一年随着大众旅行需求的持续释放，旅游消费呈现爆发式增长。文化和旅游部此前公布的数据显示，2023年，国内出游人次48.91亿，同比增长93.3%;国内游客出游总花费4.91万亿元，同比增长140.3%。
如此庞大的客流量基础上，只要旅游企业做好服务，管控好成本，基本上都能挣个盆满钵满，业务量也大大超过了2019年。
财报显示，2023年，同程旅行实现收入118.96亿元，同比增长80.7%，较2019年增长60.7%，创下历史新高。从业务板块来看，住宿业务收入39亿元，同比增长61.5%，相较2019同期增长65.4%;交通业务收入60.3亿元，同比增长78.5%，相较2019同期增长33.5%。
携程2023年净营业收入为445亿元，同比增长122.12%，较2019年增长24.7%。其中，住宿预订营业收入为173亿元，交通票务营业收入为184亿元，旅游度假业务营业收入为31亿元，商旅管理业务营业收入为23亿元，分别同比增长133%、123%、294%、109%。
记者注意到，去年四个季度OTA公司业绩表现越来越好，即便是传统淡季的第四季度，数据尤为抢眼。
财报显示，同程旅行第四季度国内酒店间夜量较2019年同期增长超70%，国际酒店间夜量也已完全恢复至2019年同期水平，机票票量较2019年同期增长超16%，表现优于行业整体水平。
而在去年第四季度，携程住宿预订营业收入39亿元，同比增长131%;交通票务营业收入41亿元，同比增长86%;旅游度假业务营业收入7.04亿元，同比增长329%;商旅管理业务营业收入6.34亿元，同比增长129%。第四季度，携程净营业收入同比增长105%，达到103亿元。
尤其值得一提的是，去年出境旅游已经活跃，加上去年年底我国推出便利中外人员往来的举措，对法国、德国、意大利等多国采取单方面免签，并扩大144小时过境免签政策范围，吸引了大量外国游客来访中国，出入境旅游市场呈现整体复苏的迹象。
这波入出境游的复苏，也让拥有国际化布局和服务能力的携程业务快速增长。第四季度，携程出境酒店和机票预订恢复至2019年同期的80%以上，携程集团旗下国际OTA平台总预订同比增长超70%。
修炼内功
业绩完全归功于风口，也不尽然，毕竟2023年旅行社大亨凯撒旅业宣布破产重整，新华联也因地产业务拖累被债权人向法院申请破产重整，阜阳知名酒店富丽华大酒店有限公司破产拍卖……
疫情三年，其实也是各旅游企业修炼“内功”的三年，2023年的业绩也是众企业内功修炼的集体呈现。
比如同程旅行加强与腾讯生态深度合作的同时，也将服务触角涵盖兴趣电商、线下服务、私域生态、厂商生态、工具生态等消费场景。
比如出行，除了机票、火车票等主流出行产品，游客抵达某个城市还会有继续使用地铁、市内公交等需求，同程旅行开发的“城市通”小程序服务，覆盖全国28个省份100多个城市及区县。
另外，通过旅行+电竞、旅行+音乐、旅行+市集、旅行+电影票等“旅行+X”2.0模式的创新，同程旅行打造了一系列更贴合年轻一代喜好的营销活动，也为更多目的地创造了新需求。
丰富的服务场景生态和多元的旅游产品供给，让同程旅行用户规模大幅增长。财报数据显示，2023年，同程旅行年度月均付费用户达4130万，同比增长39.1%，与2019年相比增长53.5%;年付费用户达到2.35亿，同比增长25.2%，与2019年相比增长54%，再度创下历史新高。
携程则是在技术层面下血本投资。去年7月，携程推出旅游行业垂直大模型携程问道(内测)、AI旅行助手TripGenie，为用户提供个性化行程安排、即时预订等服务。截至2023年年底，借助智能客服，携程机票和酒店业务的用户问题自助解决率均已达到7成以上。
同时，结合智能算法与人工校验，携程升级了口碑榜，为用户提供更可靠的内容参考。据悉，口碑榜2023年日均访问量同比增长超150%，全年为商家贡献了23%的流量和近10%的GMV。Trip.Best榜单海外用户2023年日均访问量更是同比增长超5倍。
携程财报披露，2023年携程产品研发费用达到121亿元，同比增长45%，约占净营业收入的27%。携程高管表示将近3成净营收投入到研发，为业务创新提供底层支撑，确保对C端用户及B端合作伙伴服务质量的提升。
途牛则是在直播赛道上异军突起，成为盈利最重要的抓手。据介绍，销售方面，2023年，途牛直播交易总额突破10亿，2次单品单日交易额破千万，途牛小玩家MCN稳居抖音平台酒旅直播头部地位。
业绩挑战
进入2024年，OTA大佬们的业绩是否能持续好转?从今年春节旅游市场的反馈看，似乎颇为乐观。根据文化和旅游部的统计，2024年春节假期，中国出游人次和出游总花费等多项指标均创下了历史新高。其中，入出境旅游约683万人次，展现出了良好的复苏势头。
今年3月，外交部宣布，中国将继续推出便利中外人员往来的举措，从3月14日起，中方将进一步对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡六国试行免签政策。中国对外免签朋友圈再扩容。
出于对未来海外旅游市场的看好，OTA巨头们纷纷加大海外市场投资布局。携程国际OTA平台已在亚洲、欧洲和美洲的39个国家和地区运营。同程则开始走出中国落地海外。
3月15日，同程旅行首个海外实体店在洛杉矶正式开业，这是其在海外市场投入运营的第一家线下服务站点，将以“线上+线下”的方式为北美用户提供全球目的地的机票预定、酒店预定、旅游度假预订及签证办理等一站式旅行服务。
同程旅行CEO马和平透露，同程旅行目前已成立海外总部新加坡办公室，旗下艺龙酒店科技相关业务覆盖了日本、柬埔寨、印度尼西亚等5个国家。未来，同程旅行还将加快布局英国、泰国、印度尼西亚、菲律宾、加拿大等市场，积极拓展国际机票、国际酒店、出境度假等业务。
但要在Booking、Expedia等OTA巨头的大本营抢食，国内OTA恐怕要加大市场营销投入，才能获得相应的海外市场拓展成效。而这无疑会对这几家OTA的业绩增长前景不利。
在2023年度业绩电话会上，不少投行分析师对携程未来是否能继续保持高增长表示关切。一位高盛分析师指出，携程过去连续多个季度营销开支低于2019年的水平，而未来要开拓海外市场，可能会逐渐增加支出。对此，携程高管回应营销支出减少源于效率提高，未来会在国际市场加大直接流量，并改善内部平台间交叉销售。
【旅游消费强劲复苏 国内OTA去年业绩亮眼】
3月19日，同程旅行(0780.HK)发布2023年第四季度及全年业绩报告。财报显示，公司2023年全年实现收入118.96亿元，同比增长80.7%。经调整净利润21.99亿元，同比增长240.3%。
在此之前，携程集团、途牛旅游也已经相继披露了2023年财报，携程去年全年净营业收入445亿元，同比增长122%，归母净利润达到99.18亿元，同比大增606.91%。就连近几年持续亏损的途牛旅游，去年也实现非美国会计准则净利润5080万元，创上市以来新高。
旅游风口
不得不承认，OTA(在线旅游平台)这一波赚钱，是因为站在旅游复苏的风口上。过去一年随着大众旅行需求的持续释放，旅游消费呈现爆发式增长。文化和旅游部此前公布的数据显示，2023年，国内出游人次48.91亿，同比增长93.3%;国内游客出游总花费4.91万亿元，同比增长140.3%。
如此庞大的客流量基础上，只要旅游企业做好服务，管控好成本，基本上都能挣个盆满钵满，业务量也大大超过了2019年。
财报显示，2023年，同程旅行实现收入118.96亿元，同比增长80.7%，较2019年增长60.7%，创下历史新高。从业务板块来看，住宿业务收入39亿元，同比增长61.5%，相较2019同期增长65.4%;交通业务收入60.3亿元，同比增长78.5%，相较2019同期增长33.5%。
携程2023年净营业收入为445亿元，同比增长122.12%，较2019年增长24.7%。其中，住宿预订营业收入为173亿元，交通票务营业收入为184亿元，旅游度假业务营业收入为31亿元，商旅管理业务营业收入为23亿元，分别同比增长133%、123%、294%、109%。
记者注意到，去年四个季度OTA公司业绩表现越来越好，即便是传统淡季的第四季度，数据尤为抢眼。
财报显示，同程旅行第四季度国内酒店间夜量较2019年同期增长超70%，国际酒店间夜量也已完全恢复至2019年同期水平，机票票量较2019年同期增长超16%，表现优于行业整体水平。
而在去年第四季度，携程住宿预订营业收入39亿元，同比增长131%;交通票务营业收入41亿元，同比增长86%;旅游度假业务营业收入7.04亿元，同比增长329%;商旅管理业务营业收入6.34亿元，同比增长129%。第四季度，携程净营业收入同比增长105%，达到103亿元。
尤其值得一提的是，去年出境旅游已经活跃，加上去年年底我国推出便利中外人员往来的举措，对法国、德国、意大利等多国采取单方面免签，并扩大144小时过境免签政策范围，吸引了大量外国游客来访中国，出入境旅游市场呈现整体复苏的迹象。
这波入出境游的复苏，也让拥有国际化布局和服务能力的携程业务快速增长。第四季度，携程出境酒店和机票预订恢复至2019年同期的80%以上，携程集团旗下国际OTA平台总预订同比增长超70%。
修炼内功
业绩完全归功于风口，也不尽然，毕竟2023年旅行社大亨凯撒旅业宣布破产重整，新华联也因地产业务拖累被债权人向法院申请破产重整，阜阳知名酒店富丽华大酒店有限公司破产拍卖……
疫情三年，其实也是各旅游企业修炼“内功”的三年，2023年的业绩也是众企业内功修炼的集体呈现。
比如同程旅行加强与腾讯生态深度合作的同时，也将服务触角涵盖兴趣电商、线下服务、私域生态、厂商生态、工具生态等消费场景。
比如出行，除了机票、火车票等主流出行产品，游客抵达某个城市还会有继续使用地铁、市内公交等需求，同程旅行开发的“城市通”小程序服务，覆盖全国28个省份100多个城市及区县。
另外，通过旅行+电竞、旅行+音乐、旅行+市集、旅行+电影票等“旅行+X”2.0模式的创新，同程旅行打造了一系列更贴合年轻一代喜好的营销活动，也为更多目的地创造了新需求。
丰富的服务场景生态和多元的旅游产品供给，让同程旅行用户规模大幅增长。财报数据显示，2023年，同程旅行年度月均付费用户达4130万，同比增长39.1%，与2019年相比增长53.5%;年付费用户达到2.35亿，同比增长25.2%，与2019年相比增长54%，再度创下历史新高。
携程则是在技术层面下血本投资。去年7月，携程推出旅游行业垂直大模型携程问道(内测)、AI旅行助手TripGenie，为用户提供个性化行程安排、即时预订等服务。截至2023年年底，借助智能客服，携程机票和酒店业务的用户问题自助解决率均已达到7成以上。
同时，结合智能算法与人工校验，携程升级了口碑榜，为用户提供更可靠的内容参考。据悉，口碑榜2023年日均访问量同比增长超150%，全年为商家贡献了23%的流量和近10%的GMV。Trip.Best榜单海外用户2023年日均访问量更是同比增长超5倍。
携程财报披露，2023年携程产品研发费用达到121亿元，同比增长45%，约占净营业收入的27%。携程高管表示将近3成净营收投入到研发，为业务创新提供底层支撑，确保对C端用户及B端合作伙伴服务质量的提升。
途牛则是在直播赛道上异军突起，成为盈利最重要的抓手。据介绍，销售方面，2023年，途牛直播交易总额突破10亿，2次单品单日交易额破千万，途牛小玩家MCN稳居抖音平台酒旅直播头部地位。
业绩挑战
进入2024年，OTA大佬们的业绩是否能持续好转?从今年春节旅游市场的反馈看，似乎颇为乐观。根据文化和旅游部的统计，2024年春节假期，中国出游人次和出游总花费等多项指标均创下了历史新高。其中，入出境旅游约683万人次，展现出了良好的复苏势头。
今年3月，外交部宣布，中国将继续推出便利中外人员往来的举措，从3月14日起，中方将进一步对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡六国试行免签政策。中国对外免签朋友圈再扩容。
出于对未来海外旅游市场的看好，OTA巨头们纷纷加大海外市场投资布局。携程国际OTA平台已在亚洲、欧洲和美洲的39个国家和地区运营。同程则开始走出中国落地海外。
3月15日，同程旅行首个海外实体店在洛杉矶正式开业，这是其在海外市场投入运营的第一家线下服务站点，将以“线上+线下”的方式为北美用户提供全球目的地的机票预定、酒店预定、旅游度假预订及签证办理等一站式旅行服务。
同程旅行CEO马和平透露，同程旅行目前已成立海外总部新加坡办公室，旗下艺龙酒店科技相关业务覆盖了日本、柬埔寨、印度尼西亚等5个国家。未来，同程旅行还将加快布局英国、泰国、印度尼西亚、菲律宾、加拿大等市场，积极拓展国际机票、国际酒店、出境度假等业务。
但要在Booking、Expedia等OTA巨头的大本营抢食，国内OTA恐怕要加大市场营销投入，才能获得相应的海外市场拓展成效。而这无疑会对这几家OTA的业绩增长前景不利。
在2023年度业绩电话会上，不少投行分析师对携程未来是否能继续保持高增长表示关切。一位高盛分析师指出，携程过去连续多个季度营销开支低于2019年的水平，而未来要开拓海外市场，可能会逐渐增加支出。对此，携程高管回应营销支出减少源于效率提高，未来会在国际市场加大直接流量，并改善内部平台间交叉销售。
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