英伟达又有黑科技！高速铜缆将取代CPO，预计增长10倍！谁最受益
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
基建：龙头三棵树2连板，但这个作为地产的衍生性板块，子板块，所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。
2、针对生猪出栏激励，《措施》明确，兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产，重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市（州）实施省级奖补。
3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
基建：龙头三棵树2连板，但这个作为地产的衍生性板块，子板块，所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。
2、针对生猪出栏激励，《措施》明确，兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产，重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市（州）实施省级奖补。
3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
别把自己同志往坏处想
昨天美国新能源加征关税落地，群里点评一片利空兑现。
有段子写道：
卖方分析：
业务实际影响不大，切勿悲观。
首席解读：
税率幅度低于预期，利空落地。
顶级理解：
尚未执行抢装在即，景气可期。
你问了下一个写利空出尽点评的新能源人，新能源真的可以冲吗？
新能源人：利空出尽他也是利空啊，反弹就是难得的减仓机会。
你：那搞啥？
新能源人：shenghong调整到位，可以看看。
你看着他确实没涨，开盘买入，套了5个点。
又被套路了？
新能源人：别把自己同志往坏处想！我说的不是做储能的shenghong，是做PCB的shenghong。
你自己理解错了。
出海见顶，AI算力性价比显著。
你：出海，你们之前出报告不是全年主线吗？怎么就见顶了？
新能源人：短期过热了，因为我看到太多人把出口当成出海来炒了。
出海，在国内市场已经证明过自己的公司出国作战。行业格局要稳定下来，过了价格战阶段，公司也要具备跟全球龙头PK的竞争力。
而不是给海外公司做做二级供应商，打打工；也不是国内份额就不行，主场作战都没弄明白，还指望客场创造佳绩，未免太浪漫了吧。
出口和出海还有个区别，就是出口的公司这波跌下去后面还能不能起来未知，出海的公司大概率股价还会回来。
你：那他们昨天还在挖掘出海那些补涨票，是故意在吹票吗？坏坏的。
新能源人：主观上没有，客观上或许存在。
别把同志们想的太坏，有时候大家给你科普逻辑，不是让你去当勇士，而是给你出思考题，让你冷静思考。
你想明白【出海】等不等于【出口】，就不会追在山顶上了。
类似的思考题还有：
1.【公用事业涨价】 是否等于 【促通胀】？
2.【保障房收储】 是否等于 【房地产反转】？
3.【外资回流】 是否等于 【牛市开启】？
4.【某行业2023年低迷】是否等于 【他2024值得配置】？
5.【维生素价格涨】是否等于【维生素股价还要涨】？
6.【市场快速轮动】是否等于【轮动到你的持仓】？
7.【做耐心资本】是否等于【有耐心的回报】？
8.【5月份看多，指数创新高】是否等于【你账户创新高】？
昨天美国新能源加征关税落地，群里点评一片利空兑现。
有段子写道：
卖方分析：
业务实际影响不大，切勿悲观。
首席解读：
税率幅度低于预期，利空落地。
顶级理解：
尚未执行抢装在即，景气可期。
你问了下一个写利空出尽点评的新能源人，新能源真的可以冲吗？
新能源人：利空出尽他也是利空啊，反弹就是难得的减仓机会。
你：那搞啥？
新能源人：shenghong调整到位，可以看看。
你看着他确实没涨，开盘买入，套了5个点。
又被套路了？
新能源人：别把自己同志往坏处想！我说的不是做储能的shenghong，是做PCB的shenghong。
你自己理解错了。
出海见顶，AI算力性价比显著。
你：出海，你们之前出报告不是全年主线吗？怎么就见顶了？
新能源人：短期过热了，因为我看到太多人把出口当成出海来炒了。
出海，在国内市场已经证明过自己的公司出国作战。行业格局要稳定下来，过了价格战阶段，公司也要具备跟全球龙头PK的竞争力。
而不是给海外公司做做二级供应商，打打工；也不是国内份额就不行，主场作战都没弄明白，还指望客场创造佳绩，未免太浪漫了吧。
出口和出海还有个区别，就是出口的公司这波跌下去后面还能不能起来未知，出海的公司大概率股价还会回来。
你：那他们昨天还在挖掘出海那些补涨票，是故意在吹票吗？坏坏的。
新能源人：主观上没有，客观上或许存在。
别把同志们想的太坏，有时候大家给你科普逻辑，不是让你去当勇士，而是给你出思考题，让你冷静思考。
你想明白【出海】等不等于【出口】，就不会追在山顶上了。
类似的思考题还有：
1.【公用事业涨价】 是否等于 【促通胀】？
2.【保障房收储】 是否等于 【房地产反转】？
3.【外资回流】 是否等于 【牛市开启】？
4.【某行业2023年低迷】是否等于 【他2024值得配置】？
5.【维生素价格涨】是否等于【维生素股价还要涨】？
6.【市场快速轮动】是否等于【轮动到你的持仓】？
7.【做耐心资本】是否等于【有耐心的回报】？
8.【5月份看多，指数创新高】是否等于【你账户创新高】？
周四强势板块分析
1、房地产
①传言北京第三套房相关认定标准即将出炉，五环外限购或松绑。
②合肥：2025年5月14日前凡新购买新建商品住房的购房人，给予总房价1%的购房补贴。
③传言合肥首套房贷利率即将下调。
④大理：鼓励收购存量房作为保障房或人才房；去化周期超24个月的县市不再新建保障房。
⑤江苏多城下调房贷利率：常州首套房贷利率已降至3.25%无锡降至3.45%。
⑥杭州市临安区人民政府研究决定收购一批商品住房用作公共租赁住房。
个股：云南城投、城投控股、新大正、荣盛发展、我爱我家、合肥城建等
2、装修装饰
①1-4月，中国家具出口同比大增20.4%至1685.5亿元，规模创历史同期新高。4月份单月表现也很亮眼，环比上涨达12.6%。
②地产政策放宽，利好装修等地产后周期产业。
个股：亚振家居、曲美家居、尚品宅配、志邦家居等
3、铜缆高速连接
①昨夜美股半导体、电脑硬件板块涨幅居前，超微电脑涨超15%，戴尔科技涨超11%。
②英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万。LightCounting预计，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。
个股：神宇股份、鼎通科技、胜蓝股份、兆龙互连等
4、算力
昨夜美股半导体、电脑硬件板块涨幅居前，超微电脑涨超15%，戴尔科技涨超11%。
个股：紫光股份、工业富联、新易盛、中际旭创、天孚通信等
5、PCB
①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。相较于传统服务器，AI服务器PCB主要新增在GPU板组；同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20-30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。据Prismark预测，2026年服务器PCB产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。
个股：胜宏科技、生益电子、沪电股份、深南电路等
6、低空经济
①北京丰台区低空经济产业创新发布大会：力争到2025年，丰台区集聚核心企业不少于200家、产值规模超过1000亿元。
②内蒙古自治区人民政府办公厅印发自治区通用航空产业发展实施方案的通知。到2025年，依托重点景区打造“通航+文旅”产品4项以上，常态化举办有国内影响力的航空节会1项以上，全区低空旅游接待量超过5万人次，年收入超过1亿元
③南京低空经济大会：未来三年全市低空经济产业规模发展超500亿元。
个股：上工申贝、建新股份、万丰奥威、长源东谷等
7、旅游
①2024年五一假期国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%。端午小长假临近，有望驱动新一轮旅游热。
②随着航线恢复、入境手续简化，以及签证互免政策的国家范围不断扩大，出入境旅游市场呈现持续回暖态势。
个股：西藏旅游、岭南控股、众信旅游、峨眉山A等
8、磷化工
5月15日，国内磷酸一铵市场整体呈现上涨走势，其中工业磷酸一铵报价5935元/吨，相比前日大涨6.04%，相比月初上涨8%。磷酸一铵供应偏紧，市场需求提升，市场挺价。
个股：金正大、云图控股、川发龙蟒、司尔特、川金诺等
9、半导体
SEMI与TechInsights合作编制的最新报告显示，2024年第一季度全球半导体制造业出现改善迹象，预计下半年行业增长将更加强劲。另外，晶圆厂产能持续增加，预估每季度将超过4000万片晶圆（以300mm晶圆当量计算），今年第一季度产能增长1.2%，预计第二季度增长1.4%，中国仍是所有地区中产能增长率最高的国家。
个股：盈方微、澄天伟业、晶盛机电等
10、钢铁
①地产政策驱动；螺纹钢期货盘中拉升2%。
②超跌反弹。
个股：沙钢股份、八一钢铁、柳钢股份等
1、房地产
①传言北京第三套房相关认定标准即将出炉，五环外限购或松绑。
②合肥：2025年5月14日前凡新购买新建商品住房的购房人，给予总房价1%的购房补贴。
③传言合肥首套房贷利率即将下调。
④大理：鼓励收购存量房作为保障房或人才房；去化周期超24个月的县市不再新建保障房。
⑤江苏多城下调房贷利率：常州首套房贷利率已降至3.25%无锡降至3.45%。
⑥杭州市临安区人民政府研究决定收购一批商品住房用作公共租赁住房。
个股：云南城投、城投控股、新大正、荣盛发展、我爱我家、合肥城建等
2、装修装饰
①1-4月，中国家具出口同比大增20.4%至1685.5亿元，规模创历史同期新高。4月份单月表现也很亮眼，环比上涨达12.6%。
②地产政策放宽，利好装修等地产后周期产业。
个股：亚振家居、曲美家居、尚品宅配、志邦家居等
3、铜缆高速连接
①昨夜美股半导体、电脑硬件板块涨幅居前，超微电脑涨超15%，戴尔科技涨超11%。
②英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万。LightCounting预计，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张。
个股：神宇股份、鼎通科技、胜蓝股份、兆龙互连等
4、算力
昨夜美股半导体、电脑硬件板块涨幅居前，超微电脑涨超15%，戴尔科技涨超11%。
个股：紫光股份、工业富联、新易盛、中际旭创、天孚通信等
5、PCB
①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。相较于传统服务器，AI服务器PCB主要新增在GPU板组；同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20-30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。据Prismark预测，2026年服务器PCB产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。
个股：胜宏科技、生益电子、沪电股份、深南电路等
6、低空经济
①北京丰台区低空经济产业创新发布大会：力争到2025年，丰台区集聚核心企业不少于200家、产值规模超过1000亿元。
②内蒙古自治区人民政府办公厅印发自治区通用航空产业发展实施方案的通知。到2025年，依托重点景区打造“通航+文旅”产品4项以上，常态化举办有国内影响力的航空节会1项以上，全区低空旅游接待量超过5万人次，年收入超过1亿元
③南京低空经济大会：未来三年全市低空经济产业规模发展超500亿元。
个股：上工申贝、建新股份、万丰奥威、长源东谷等
7、旅游
①2024年五一假期国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%；国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%。端午小长假临近，有望驱动新一轮旅游热。
②随着航线恢复、入境手续简化，以及签证互免政策的国家范围不断扩大，出入境旅游市场呈现持续回暖态势。
个股：西藏旅游、岭南控股、众信旅游、峨眉山A等
8、磷化工
5月15日，国内磷酸一铵市场整体呈现上涨走势，其中工业磷酸一铵报价5935元/吨，相比前日大涨6.04%，相比月初上涨8%。磷酸一铵供应偏紧，市场需求提升，市场挺价。
个股：金正大、云图控股、川发龙蟒、司尔特、川金诺等
9、半导体
SEMI与TechInsights合作编制的最新报告显示，2024年第一季度全球半导体制造业出现改善迹象，预计下半年行业增长将更加强劲。另外，晶圆厂产能持续增加，预估每季度将超过4000万片晶圆（以300mm晶圆当量计算），今年第一季度产能增长1.2%，预计第二季度增长1.4%，中国仍是所有地区中产能增长率最高的国家。
个股：盈方微、澄天伟业、晶盛机电等
10、钢铁
①地产政策驱动；螺纹钢期货盘中拉升2%。
②超跌反弹。
个股：沙钢股份、八一钢铁、柳钢股份等
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