泰胜风能交流会议纪要20210903
领导介绍公司情况:
主营风机塔架收入占比 95%，陆风抢装潮后已无补贴，海风明年无国补，今年海风抢装，我 们海风相关业务较快。一二季度新增的订单相对少些，但待执行和在执行的还有 15 亿，海 风抢装订单还有 16 亿。整体还是比较乐观。Q3 开始陆风开始恢复较好状态，我们会持续推 进双海战略。
Q:量和出货指引的规划?
A:2020 年报里已经有产量的规划，在 41-42 万吨吧，是基于去年底的订单情况作出的。
Q:产能规划?
A:分几个基地讨论，上海保持 6 万吨产能，包头和东台都是 4.5 万吨;新疆 10 万吨，南岛 考虑是 15-20 万吨，这是个复杂的基地可以做得品类比较多。此外在大庆、朔州有两个合作 厂，加起来 8 万吨。自有产能 45 万吨，租厂产 8 万吨，总体 53 万吨左右。
Q:价格和吨盈利? A:目前这个状态很难说清楚，但钢板应该涨得差不多了应该逐步收敛，但比起去年还是会 受一些影响。我们是可以向下游传导的，但上涨的过程中会受到毛利率的干扰。 目前不是特别好去测算，和产品线有关系，这个吨盈利也不算确切的事，可以把产量和利润 除下测算下。
Q:海风明年怎么看，地补的预期?公司的规划? A:广东的政策大家清楚了，对装机规模不限制，但地补覆盖国补是不可能的，成本还是往 下走的，成本下降没有障碍，只是没有之前那么赚钱了，具体到每一年的节奏展望确定性更 低一些，是个确定的方向吧，拍个数比较难。 公司的信心的充分的，大家的装机目标在那;陆上风电是可控的放量是没问题的;海风是某 些地方不得不做，比如广东，补贴政策都出了;浙江陆风有土地限制，也有减排压力，所以 我们了解应该也会出省补;山东也有相关的想法吧;江苏的规划是较大的，但也没有省补政 策出来我们还没有明确的信息。
从装机量来看，每年 5-6GW 问题不大，而且也可能超出，按广东的规划每年 3GW 是有这个可 能性的。
Q:海风降本哪些领域还有空间? A:设备生产角度规模化后成本仍可下降，从设备安装角度，目前比较乱，可能出现抢安装， 价格较高。产业链来看，不是降单个设备成本，是降单 MW 成本，是大型化后成本降到合适 的范围。有的公司认为再花 1-2 年时间，平价并不是遥不可及的。
Q:另一个行业趋势是重回三北，公司的风塔技术行业领先，我们是否会有新的产能规划? A:今年虽然没有大的资本开支，但在东北大庆租了个厂，6 月开始生产了，另外本身布局也 偏重三北，比如新疆、内蒙包头，有自有工厂，我们是看好三北的，三北肯定有发展，但很 难说是“重回三北”，而是全国可建的区域全面开花，三北做集中式发电的条件最好，但问 题是电网接入，且当地煤电价较低，所以其对应产品的平均价格也压得较低，因为要低成本 嘛，且当地风非常好，对塔筒的要求比较低，就不需要那么高，不需要技术含量，气候也干 燥，所以要求不高，塔筒产品偏低端，所以加大三北资本开支的几率比较小，但我们可能通 过类似大庆的模式提高产能，新疆产能先打满。但比如新疆边境，比如阿勒泰，我们有布点
但还没做，如果新疆全面开花我们也考虑做起来，其他区域的机会也还是比较多的，比如江 苏、广东。另外广西、云南的陆风和海风体量也不会特别小，对两广是特别看好的。
Q:风电下乡，分布式风电是否可能成为行业增量? A:这个概念提了很长时间了，要打通风机到用户，主要看政策，技术并没有本质性差异， 也有些试点项目，因为地方政府对风电的隔墙送电是稍微有些限制，或者是没明确计划，只 要是给我们一个政策，技术上应该没问题。
Q:柔性风塔相关的技术壁垒? A:做得越薄安全阈值越少，有没有新的操作是没有的，但形变有 know how，塔做到 180 米 高还是要平整，每个方面做细不难，难在控制，比如焊接，垂直角度等。 海上更复杂些，和塔筒不是完全一样的东西，更像是一个工程，结构相对更复杂，有埋弧焊， 少量是手工焊，海上大量用不规则钢材需要焊接，需要成熟整体的项目经验吧，再加上高等 级焊工的状态吧。我们做的海风的试点项目是 3000 多吨，但立多大风机，发多少电，其实 是综合性产品。如果主流的 6-8MW 的风机，体系上的成本 2300-2500，个人理解浮体更贵， 要看立什么东西，在哪发电。
Q:出海规划? A:塔筒出海没有限制，能和我们差不多的就东亚的韩国，越南是中韩投的工厂，另外是欧 洲的西班牙，原来丹麦也可以，现在一般，东亚主要是韩国中国，美国原来也有工厂。但现 在一方面是疫情，另一方面是制造成本，中国企业还是有优势的，我们现在运到欧洲的成本 和他们当地成本差不多，但他们有交货时间控制等各方面的限制。
Q:怎么看和同行间的对比? A:单看产品力，可能对天顺、大金更推崇，我们的产品也是质量毫无问题的，是国标的牵 头方，这几家能上市都是行业里比较优秀的，只是大家方向不太同。 天顺转型更多，塔筒也是国内一流，大家各有侧重。 大金是净资产角度最优秀的一家吧，蓬莱厂做得非常好，生产对一些团队的依赖还是有一些， 大金海上海外占比较高。#股票##价值投资日志[超话]#
领导介绍公司情况:
主营风机塔架收入占比 95%，陆风抢装潮后已无补贴，海风明年无国补，今年海风抢装，我 们海风相关业务较快。一二季度新增的订单相对少些，但待执行和在执行的还有 15 亿，海 风抢装订单还有 16 亿。整体还是比较乐观。Q3 开始陆风开始恢复较好状态，我们会持续推 进双海战略。
Q:量和出货指引的规划?
A:2020 年报里已经有产量的规划，在 41-42 万吨吧，是基于去年底的订单情况作出的。
Q:产能规划?
A:分几个基地讨论，上海保持 6 万吨产能，包头和东台都是 4.5 万吨;新疆 10 万吨，南岛 考虑是 15-20 万吨，这是个复杂的基地可以做得品类比较多。此外在大庆、朔州有两个合作 厂，加起来 8 万吨。自有产能 45 万吨，租厂产 8 万吨，总体 53 万吨左右。
Q:价格和吨盈利? A:目前这个状态很难说清楚，但钢板应该涨得差不多了应该逐步收敛，但比起去年还是会 受一些影响。我们是可以向下游传导的，但上涨的过程中会受到毛利率的干扰。 目前不是特别好去测算，和产品线有关系，这个吨盈利也不算确切的事，可以把产量和利润 除下测算下。
Q:海风明年怎么看，地补的预期?公司的规划? A:广东的政策大家清楚了，对装机规模不限制，但地补覆盖国补是不可能的，成本还是往 下走的，成本下降没有障碍，只是没有之前那么赚钱了，具体到每一年的节奏展望确定性更 低一些，是个确定的方向吧，拍个数比较难。 公司的信心的充分的，大家的装机目标在那;陆上风电是可控的放量是没问题的;海风是某 些地方不得不做，比如广东，补贴政策都出了;浙江陆风有土地限制，也有减排压力，所以 我们了解应该也会出省补;山东也有相关的想法吧;江苏的规划是较大的，但也没有省补政 策出来我们还没有明确的信息。
从装机量来看，每年 5-6GW 问题不大，而且也可能超出，按广东的规划每年 3GW 是有这个可 能性的。
Q:海风降本哪些领域还有空间? A:设备生产角度规模化后成本仍可下降，从设备安装角度，目前比较乱，可能出现抢安装， 价格较高。产业链来看，不是降单个设备成本，是降单 MW 成本，是大型化后成本降到合适 的范围。有的公司认为再花 1-2 年时间，平价并不是遥不可及的。
Q:另一个行业趋势是重回三北，公司的风塔技术行业领先，我们是否会有新的产能规划? A:今年虽然没有大的资本开支，但在东北大庆租了个厂，6 月开始生产了，另外本身布局也 偏重三北，比如新疆、内蒙包头，有自有工厂，我们是看好三北的，三北肯定有发展，但很 难说是“重回三北”，而是全国可建的区域全面开花，三北做集中式发电的条件最好，但问 题是电网接入，且当地煤电价较低，所以其对应产品的平均价格也压得较低，因为要低成本 嘛，且当地风非常好，对塔筒的要求比较低，就不需要那么高，不需要技术含量，气候也干 燥，所以要求不高，塔筒产品偏低端，所以加大三北资本开支的几率比较小，但我们可能通 过类似大庆的模式提高产能，新疆产能先打满。但比如新疆边境，比如阿勒泰，我们有布点
但还没做，如果新疆全面开花我们也考虑做起来，其他区域的机会也还是比较多的，比如江 苏、广东。另外广西、云南的陆风和海风体量也不会特别小，对两广是特别看好的。
Q:风电下乡，分布式风电是否可能成为行业增量? A:这个概念提了很长时间了，要打通风机到用户，主要看政策，技术并没有本质性差异， 也有些试点项目，因为地方政府对风电的隔墙送电是稍微有些限制，或者是没明确计划，只 要是给我们一个政策，技术上应该没问题。
Q:柔性风塔相关的技术壁垒? A:做得越薄安全阈值越少，有没有新的操作是没有的，但形变有 know how，塔做到 180 米 高还是要平整，每个方面做细不难，难在控制，比如焊接，垂直角度等。 海上更复杂些，和塔筒不是完全一样的东西，更像是一个工程，结构相对更复杂，有埋弧焊， 少量是手工焊，海上大量用不规则钢材需要焊接，需要成熟整体的项目经验吧，再加上高等 级焊工的状态吧。我们做的海风的试点项目是 3000 多吨，但立多大风机，发多少电，其实 是综合性产品。如果主流的 6-8MW 的风机，体系上的成本 2300-2500，个人理解浮体更贵， 要看立什么东西，在哪发电。
Q:出海规划? A:塔筒出海没有限制，能和我们差不多的就东亚的韩国，越南是中韩投的工厂，另外是欧 洲的西班牙，原来丹麦也可以，现在一般，东亚主要是韩国中国，美国原来也有工厂。但现 在一方面是疫情，另一方面是制造成本，中国企业还是有优势的，我们现在运到欧洲的成本 和他们当地成本差不多，但他们有交货时间控制等各方面的限制。
Q:怎么看和同行间的对比? A:单看产品力，可能对天顺、大金更推崇，我们的产品也是质量毫无问题的，是国标的牵 头方，这几家能上市都是行业里比较优秀的，只是大家方向不太同。 天顺转型更多，塔筒也是国内一流，大家各有侧重。 大金是净资产角度最优秀的一家吧，蓬莱厂做得非常好，生产对一些团队的依赖还是有一些， 大金海上海外占比较高。#股票##价值投资日志[超话]#
基金～股指今日操作思路分析！
2021.9.3（周五）！
下午盘还是继续震荡回调，前期龙司令带大家都吃到大肉了，也让获利减仓了，轻仓没啥好担心的，除非你没跟我节奏！
周四不砸周五砸，主力资金获利了结做调仓，昨天就说了防止这招，让大家及时减仓，控制仓位别超过六层，跟了你就躲过一劫，所以跟龙司令队伍的就是幸运，不跟节奏没办法
[钱]今天主要思路适当加点，补充光伏光电鸡进来给鸡场加把劲，米多加，米少别加了，光伏也在半山腰了，接受就加，不接受也可以不加，原本手里有光伏光电的继续拿好行了！
半导体板块受华为以及苹果概念利好超跌反弹，看形态和时间也差不多了，等企稳就好！
有色金属今天被散户抛掉很多，跟风的就这样，会带跌一部分，今天先不加仓，等获利盘抛的差不多再说，昨天都让大家减过仓了，轻仓拿稳好了，稀缺资源做的是长期价值投资！
如果担心下跌厉害利润损失大的可以清仓，反正都还有利润25点，算下来也不少肉了！个人观点仅供参考，不作为投资依据！
关注我，养基炒股不迷路，技术分享，布施于众，我是传播知识传播爱的龙有有老师，有缘才能一起登顶，加油小伙伴们！[碰拳][666]
2021.9.3（周五）！
下午盘还是继续震荡回调，前期龙司令带大家都吃到大肉了，也让获利减仓了，轻仓没啥好担心的，除非你没跟我节奏！
周四不砸周五砸，主力资金获利了结做调仓，昨天就说了防止这招，让大家及时减仓，控制仓位别超过六层，跟了你就躲过一劫，所以跟龙司令队伍的就是幸运，不跟节奏没办法
[钱]今天主要思路适当加点，补充光伏光电鸡进来给鸡场加把劲，米多加，米少别加了，光伏也在半山腰了，接受就加，不接受也可以不加，原本手里有光伏光电的继续拿好行了！
半导体板块受华为以及苹果概念利好超跌反弹，看形态和时间也差不多了，等企稳就好！
有色金属今天被散户抛掉很多，跟风的就这样，会带跌一部分，今天先不加仓，等获利盘抛的差不多再说，昨天都让大家减过仓了，轻仓拿稳好了，稀缺资源做的是长期价值投资！
如果担心下跌厉害利润损失大的可以清仓，反正都还有利润25点，算下来也不少肉了！个人观点仅供参考，不作为投资依据！
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【逢低布局优质龙头股，耐心等待恢复性上涨】
现在很多人都担心，A股市场会不会经过几年的价值投资走势之后开始又回到以前那种炒差、炒小、炒新的情况。我认为今年出现的炒作的行情，应该说它是一个阶段性的，并不是一个趋势性的改变。
A股市场现在机构投资者的占比越来越高，据统计现在公募基金的总规模已经达到了23万亿以上，而其中持有的股票也就是权益部分已经超过了10万亿，再加上别的机构投资者，现在机构投资者在A股市场的占比已经超过了散户投资者，达到了50%以上。这就意味着机构还是具有定价权，所以机构大多数还是坚持进行研究，坚持从长期去配置好公司的，这就意味着市场的风格不可能一直是停留在当前水平，不可能一直是炒题材、炒概念。
现在就是要耐心的等待优质龙头股完成调整出现恢复性上涨，做价值投资知易行难，特别是在市场热点层出不穷，而白龙马股出现回调的时候很多投资者可能就没有定力也没有耐心，甚至恐慌性的在底部割掉优质的股票，这是非常可惜的。
其实从历史上来看，每一次好股票的调整都是上涨过程中的一个波澜，无论是08年的次贷危机、15年发生的股灾、16年发生的熔断，还是18年发生的贸易摩擦造成的大跌，这些好公司的下跌都是暂时的，最终都创了新高。所以大家首先要相信国运，相信这些好公司的投资价值，这样的话你才敢于在底部去投资优质股票。
现在很多人都担心，A股市场会不会经过几年的价值投资走势之后开始又回到以前那种炒差、炒小、炒新的情况。我认为今年出现的炒作的行情，应该说它是一个阶段性的，并不是一个趋势性的改变。
A股市场现在机构投资者的占比越来越高，据统计现在公募基金的总规模已经达到了23万亿以上，而其中持有的股票也就是权益部分已经超过了10万亿，再加上别的机构投资者，现在机构投资者在A股市场的占比已经超过了散户投资者，达到了50%以上。这就意味着机构还是具有定价权，所以机构大多数还是坚持进行研究，坚持从长期去配置好公司的，这就意味着市场的风格不可能一直是停留在当前水平，不可能一直是炒题材、炒概念。
现在就是要耐心的等待优质龙头股完成调整出现恢复性上涨，做价值投资知易行难，特别是在市场热点层出不穷，而白龙马股出现回调的时候很多投资者可能就没有定力也没有耐心，甚至恐慌性的在底部割掉优质的股票，这是非常可惜的。
其实从历史上来看，每一次好股票的调整都是上涨过程中的一个波澜，无论是08年的次贷危机、15年发生的股灾、16年发生的熔断，还是18年发生的贸易摩擦造成的大跌，这些好公司的下跌都是暂时的，最终都创了新高。所以大家首先要相信国运，相信这些好公司的投资价值，这样的话你才敢于在底部去投资优质股票。
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