【机构观点】陆风主机价格进入1500时代,意味着什么?
事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。
1.主机层面竞争格局开始加剧。从21年主机厂的份额变化来看,头部三家 远景、金风、明阳份额接近,腰部企业如 三一、中车、运达份额快速提升,其主机价格更具竞争力,传统制造业巨头将其发展经验移植到风电领域,核心在于优异的供应链管理能力、制造能力和集团化优势。
2.零部件公司预计也会分摊部分价格压力。21年陆风风机价格大幅下降后,主机厂与零部件企业的价格谈判进展缓慢,势必也会向上游传导部分成本压力,产业链协同促进平价时代到来。22年开年海风风机也在大幅下降,相关的海风零部件价格预计在后续也会承担价格压力。
3.寻找产业链通胀的领域。2022年以来,风电招标对于主机已经提出明确要求,陆风基本要求4MW以上,海风基本是7MW以上。我们再次强调,要重视风机大型化带来的产业链价值重构,寻找价值“通胀”的领域,比如轴承、法兰、齿轮箱等,推荐标的包括:1.恒润股份,法兰业务基本盘+轴承第二曲线;2.新强联,主轴承+独立变桨突破。
除此之外,部分领域有竞争格局优化的趋势,存在强α的逻辑,标的包括:3.东方电缆,高壁垒+海风放量;4.其他环节包括 大金重工、金雷股份、中际联合、华伍股份等。
事件:2月9日华润电力500MW风电项目风机(含塔筒)开标,9家主机厂平均报价2092元/kW,最低的三个报价分别为中车株洲所(2002元/kw)、三一重能(2020元/kw)、远景(2027元/kw)。扣除塔筒后,最低单价约1550元/kW-1600元/kW。本次招投标要求单机容量不低5MW,不高于6.7MW。前次最低价格是三一重能1600元/kW的单价,当时报价为2080元/kW(含塔筒、锚栓等)。
1.主机层面竞争格局开始加剧。从21年主机厂的份额变化来看,头部三家 远景、金风、明阳份额接近,腰部企业如 三一、中车、运达份额快速提升,其主机价格更具竞争力,传统制造业巨头将其发展经验移植到风电领域,核心在于优异的供应链管理能力、制造能力和集团化优势。
2.零部件公司预计也会分摊部分价格压力。21年陆风风机价格大幅下降后,主机厂与零部件企业的价格谈判进展缓慢,势必也会向上游传导部分成本压力,产业链协同促进平价时代到来。22年开年海风风机也在大幅下降,相关的海风零部件价格预计在后续也会承担价格压力。
3.寻找产业链通胀的领域。2022年以来,风电招标对于主机已经提出明确要求,陆风基本要求4MW以上,海风基本是7MW以上。我们再次强调,要重视风机大型化带来的产业链价值重构,寻找价值“通胀”的领域,比如轴承、法兰、齿轮箱等,推荐标的包括:1.恒润股份,法兰业务基本盘+轴承第二曲线;2.新强联,主轴承+独立变桨突破。
除此之外,部分领域有竞争格局优化的趋势,存在强α的逻辑,标的包括:3.东方电缆,高壁垒+海风放量;4.其他环节包括 大金重工、金雷股份、中际联合、华伍股份等。
#汽车情报局#【Boombox不符合安全标准 特斯拉在美将OTA召回近58万辆车型】日前,我们从相关渠道获悉,美国国家公路交通安全管理局(以下简称“NHTSA”)宣布,由于音响问题,#特斯拉#将在美国召回578607辆汽车。特斯拉称,尚未接到因这一问题造成交通事故的报告。
据悉,召回范围涉及部分2020至2022年生产的Model S、Model X、Model Y,以及部分2017至2022年生产的Model 3。NHTSA称,这些车辆不符合美国联邦汽车安全标准中有关最低音量的要求。Boombox模式下允许车辆在行驶时通过外部扬声器播放音频,这可能会遮盖住行人警告系统发出的警示音,特斯拉将通过无线方式发布软件升级包,在车辆处于行驶状态时关闭“Boombox”功能。
据悉,召回范围涉及部分2020至2022年生产的Model S、Model X、Model Y,以及部分2017至2022年生产的Model 3。NHTSA称,这些车辆不符合美国联邦汽车安全标准中有关最低音量的要求。Boombox模式下允许车辆在行驶时通过外部扬声器播放音频,这可能会遮盖住行人警告系统发出的警示音,特斯拉将通过无线方式发布软件升级包,在车辆处于行驶状态时关闭“Boombox”功能。
【#谷歌广告业务遭出版商投诉#:霸占欧洲90%以上的份额】据报道,今日,欧洲出版商理事会向欧盟委员会投诉,指控谷歌对新闻出版商实行广告技术控制。去年6月,欧盟对谷歌展开正式的反垄断调查,以评估谷歌是否违反了欧盟法规,偏袒自家在线显示广告技术服务,从而损害了竞争对手的利益。2020年,谷歌从在线广告业务中获得了1470亿美元的营收,超过了世界上任何其他公司。
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