【家电】美的集团反路演交流

时间:2021年5月28日

参与人员:公司IR董文涛

总结:今年收入增长没有问题,主要是大宗原材料对盈利的影响(海外Q1全套保锁定),目前指引是今年300亿利润。预计未来3年10%的收入增长,国内空调增速快于公司整体,海外自有品牌增速及体量贡献最快,B端暖通空调楼宇增速30%,3年后kuka利润体量贡献能超3%。

1. 最近何总增持的原因是什么?近期还会不会有?
答:因为去年建医院何总减持,现在在到达30%持有比例之前进行增持比较方便。

2. 4月/5月空调安装卡数据?同比19年?为什么行业到了4月份还是这么差?
答:1季度比19年有大个位数增长。4月持平,比19年下降1-2%。目前判断全年需求尚早,五一数据不好是因为出游人数变多。今年一季度均价同比增长7%(主要是去年三四季度提价的),环比没什么提价。Q1 毛利率下降了2%,Q2毛利率压力非常大。
海外订单的原材料在Q1做了全口径的套保(订单是锁定的),国内只做了部分淘宝
海外订单是一年一议定价,3月份下订单 5-6月份可以锁定成本。

3. 空调近几年还是要抢市占率,集团是出于什么角度进行的考虑?
答:一季度收入30%多的增长,2季度十个点的增长。格力网批今年刚开始有增量,公司已经有120亿体量。
公司空调业务未来几年的增速仍然会快于整体公司增速。去年安装卡不到3000万台,预计2800万台左右同比有个位数增长,格力大概是3300万台左右

4. 小家电事业部今年的目标是15%,现在来看能否做到?未来的增速目标是多少?靠长尾品类能否做到?目前小家电事业部里面有多少是小家电?
答:小家电原材料影响不大。布谷大概2-3亿体量。重点发展清洁电器,50亿的收入体量,硬件类的洗地机之类公司有优势,扫地机大几个亿。
厨电:热水器净水有40多亿,烟灶有40多亿,洗碗机代工有九十多亿,国内只有几亿体量。

5. Colmo目前的组织架构是怎么样的?我们是怎么考核的?3年来看,目标是做到多少?今年目标30亿?
答:五一已经超过十个亿,全年目标30亿,线下网点拓展是直接原因。之前大型商场开体验店,速度太慢,现在在专卖店里找了5000家单独给一部分区域。住卖科技感,卖空调(空气站 温度+湿度控制,2-3万)、洗衣机(衣物识别),扩多联机品类。
毛利率很高,费用率不高,预计净利率很高。

6. 目前外销代工的盈利能力?订单情况是怎么样的?全年的增速预期是多少?
答:代工净利率略低于公司整体9.5%。订单过去几年比较平稳,只有2020年增速非常快,预计未来增速不会特别高。

7. 外销OBM要做到占外销比例50%,主要是东芝还是美的品牌的增长?有规划未来东芝和美的品牌的占比情况吗?现在占比差不多?品类方面靠什么?
答:2020年剔除库卡外销不到1000亿,代工占65%,自有品牌300亿其中东芝200亿,美的100亿。外销整体目前的市占率4%,岛2025年希望做到10%。主要的挑战来自于本地化管理和本地化运营。东芝19年净利率做到了5%以上,社长19年奖金大幅上涨,整体管理模式类似国内高激励+高考核目标。

海外自有品牌发展思路:
(1)产品迭代快、差异化满足需求;
(2)亚太(日本东盟,东芝+美的,新加坡美的品牌,20%的增速,空调份额在前三,净利率提升,亚太整体占外销40%)。
(3)美国(20年自由品牌5个亿美金,线上占25%,今年目标10亿,美国管理费用率比GE低1/3,客户对品牌忠诚度没那么高),同款价格高于国内,体量扩大后未来净利率会提升。
(4)欧洲市场不好做,太分散,对西门子博世等品牌忠诚度高,公司品牌力偏弱。

8. 美的2B业务去年800亿:安得100亿,美云数字化100亿;楼宇160-170亿,机器人200亿,未来3-5年增速预期?哪个业务增速最快?
答:机电净利率没有原主业高,体量20-30亿。暖通净利率是比较高的,高于10%,今年到目前增速30%,未来在电梯业务可能也有更多的扩展,在楼宇整体优化上做更多业务。
Kuka今年Q1已经扭亏,3年后 Kuka净利率能做到5%左右。

9.医疗器械上的布局如何保证跨行成功?
业务放在数字化创新业务,CTO会负责,目前直接嫁接的是管理效率提升、制造效率。五年前可以开始留意,未来还会继续探索。#股票##价值投资日志[超话]#

【315晚会曝光了一波问题后,企业都做了什么回应?】16日晚,央视3·15晚会曝光了一大批侵害消费者权益的企业,涉及衣食住行用等方面。这些企业是如何“玩弄”消费者的,都什么来路?被曝光后它们做了何种回应,又将受到什么惩罚?



——穿过的内裤袜子制毛巾,牵出恒源祥

说出来你可能不信,你的毛巾是别人穿过的袜子、内裤制作而成的。

据央视曝光,金浩阳毛巾,永亮毛巾等用便宜的纱线加工,达不到国家标准。用来制作毛巾的纱线都是用再生棉制成的。

业内所说的再生棉,指的是一些纺织厂的各种下脚料、碎布片、线头等经过再梳理、再开花,就成了再生棉。而再生棉的原料有旧衣服、毛衣、外套、秋衣秋裤,甚至穿过的内衣、袜子等。

为什么这样干?有从业者曝出了其中的隐秘:“正规的棉花一吨16000多元,14支纱线的下脚料多便宜,但脱毛率没一个达标的。” 据央视援引一位纺织品公司总经理的话称,这种达不到检测标准的毛巾,他们一年的销售额大概能卖到5000万元。

被曝光后,有网友称,“闻所未闻。太可怕了。” “我说我的毛巾为什么老掉毛,洗后还发黑。”

截至发稿时,中新网记者在淘宝、京东、拼多多等电商平台上搜索“永亮毛巾”、“金浩阳毛巾”等关键词,已搜索不到相关产品。

企查查显示,金浩阳纺织是一家毛巾生产商,集纺、织、染、整为一体,有包含方巾、童巾、中巾、面巾、浴巾等300多个品种,1000多种花色的超宽产品线,旗下有浩阳、佳洁丽品牌。金浩阳纺织执行董事为董耀辉,持股保定金浩阳纺织品有限公司60%。

值得注意的是。金浩阳纺织官网显示,该公司是恒源祥(集团)联合体工厂。恒源祥暂未对此回应。



——海参水“深”,汉堡不“保”

央视曝光恒生源等企业海参养殖过程中,整箱放敌敌畏,养殖厂旁边大量敌敌畏空瓶。另外,行业人士透露,因为北方海参质量好,价格高,而南方海参养殖快,很多海参都是南方养殖冒充北方海参销售,“市场里面,80%是我们南方海参。”

如果说海参离普通消费者比较远(网友:贫穷让我远离海参陷阱),那汉堡总吃过吧。汉堡王宣称“食物新鲜”,但实际执行中,很自然地吩咐员工将临期面包更换保质期标签,第二天做成汉堡卖给顾客。即便到了食物容易发霉变质的夏天,保质期照改不误。

16日晚间,汉堡王中国公司发微博致歉,表示立即成立工作组,对报道中提及的江西南昌餐厅停业整顿调查,全力配合政府部门进行调查,并对该事件进行严肃处理并引以为戒。

目前,被曝光的汉堡王南昌市红谷滩天虹店、南昌王府井店和铜锣湾店3家门店在大众点评的搜索页中已经消失。

而恒生源参销售上,中新网记者发现,京东、天猫、拼多多等电商平台已搜索不到恒生源海参。

值得注意的是,央视也指出,这样的案例不是个案。“除了恒生源,没曝光的海参品牌你敢吃吗?”记者在电商网站上发现,大量的海参在出售中。

天眼查显示,我国1.1万家海参养殖企业。地域上看,海参企业是山东省最多,超过7000家,占全国相关企业总量的50.18%。其中,青岛市即墨区有相关企业600余家。辽宁省的相关企业数量位居第二位,相关企业数量超过3000家,占比为22.91%。

恒生源是其中一个典型企业。企查查显示,青岛恒生源生态农业有限公司注册基金4000万元,企业最终受益人和实际控制人为杨国萍,该企业因农业承包合同纠纷等被起诉22起。



——万科精装修房变“水帘洞”,回应称早整改完毕

吃的海参大不了以后不买了,但房子作为大额消费品,不是你说退就能退的。据央视曝光,广州万科尚城业主验房时,新房做蓄水试验,楼下卫生间“秒变水帘洞”,高达146户出现漏水情况。

在浙江杭州春秋华庭小区有些业主还发现煤气严重泄漏。地暖开了没两三天,地板居然变黑了。

而开发商给出的方案是边验房、边收房、边维修的“强制收房”,煤气泄漏是因为管道没装好,无需担心。

网友调侃,“估计是按照孙悟空住的水帘洞设计的吧。”“地板发黑很有可能是地暖漏水造成的。”“触目惊心,人一辈子的心血,买到了这种房子。”

对此,万科16日晚间向中新网表示,广州万科尚城项目于2018年11月开始交付,部分房屋出现渗漏引发客户投诉。针对上述问题,公司高度重视,调集技术力量成立专项小组,开展整改与维修。截至2019年6月30日,该问题已经整改完毕。“对于因产品质量给客户带来的困扰与麻烦,我们深表歉意。”



——宝骏560高速上失去动力,投诉无门

如果说房子维修后还可以继续住,起码不会要人命,那车子要是在高速上失去动力,你怕不怕?

据央视曝光,宝骏560,一度被车主们戏称为“神车”,变速箱屡屡出现问题。广东中山杨先生更换了只开了一年的宝骏560的变速箱后,不到4个月,车子在高速上又突然失去动力。车子被召回维修,5个月后,变速箱再次出现问题,故障频发。

让消费者更气的是,修也修不好,一旦超过三包期限还得自掏腰包。2018年3月,上市仅3年的宝骏560汽车突然宣布停产,如今找厂家投诉无门。

针对被曝光的问题,16日晚,上汽通用五菱发声明称,已成立专项工作组对此事展开调查,此次央视报道的为2017年6月29日-2017年11月30日生产的19680台宝骏560DCT1.5T中的部分车辆。

上汽通用五菱还表示,现已开设“宝骏560DCT专属热线”,进行专人沟通与服务,承诺将不惜代价,对用户遇到的产品质量问题负责到底。

天眼查风险信息显示,上汽通用五菱汽车股份有限公司注册资本约17亿元,法定代表人为陈虹,公司涉及多项法律诉讼,其中多数为买卖合同纠纷和产品责任纠纷。



——趣头条虚假广告泛滥,嗨学网退费难

央视还曝光了一批互联网企业存在的问题,在“趣头条”上,充斥着许多虚假宣传疗效的广告,例如一款属于压片糖果的普通食品,它的宣传却号称:“比伟哥还好使,一粒恢复男人本色”。

一家自称是趣头条的广告核心授权代理商的广州天拓网络技术有限公司负责人林经理称,就算没有资质,天拓也可以开户,帮助投放广告。一个子虚乌有的产品,杜撰的故事,夸张疗效的广告轻易登上了趣头条。

对此,趣头条回应,正在对平台涉及的广告进行全平台彻查,一旦发现相关问题,坚决严厉清查和封禁。有意思的是,央视还没具体列举趣头条详细的问题,趣头条就公开发了声明。网友:一看就是样板回应,没诚意。

目前,趣头条疑似在各大安卓应用商店下架,包括华为应用商店、应用宝等,但苹果App Store暂未下架。

另外,嗨学网退款难问题也受到央视关注:有数百封投诉嗨学网的邮件,销售当面说一套,协议背后签一套,一旦交了钱,当学员们发现上当受骗要求退钱时,嗨学网的投诉部门则会拿出协议,否定之前销售们的各种口头承诺。

被曝光后,嗨学网发布声明称,涉事子公司即日起立刻、全面停业整顿。公司所有部门开展严格自查,一经发现,严肃处理。

据媒体报道,北京市朝阳区市场监督管理局称,将立即对北京嗨学网教育科技股份有限公司和北京嗨学卓奥教育科技有限公司进行调查,对调查属实的违法行为将一查到底,严厉惩处。



——手机窃贼插件,可传走交易验证码等全部短信

央视还曝光了网友比较关注的隐私泄露问题,上海氪信信息技术有限公司和北京招彩旺旺信息技术有限公司两家公司的SDK插件,都存在在用户不知情的情况下,偷偷窃取用户隐私的嫌疑,涉及国美易卡、遥控器、最强手电、全能遥控器、91极速购、天天回收、闪到、萝卜商城、紫金普惠等50多款手机软件。

其中一款名为“美的空调遥控器”的应用软件亦位列其中。

对此,美的空调官方微博16日晚回应称,这款应用软件并非美的空调以及美的美居所开发的官方应用软件。同时,美的空调已经成立专项打假小组,正在追查软件开发者,必将追究其法律责任。美的美居App官方微博随后也对此发表了同样的声明。链接: https://t.cn/A6yj2Dtf

盐湖区工商局局长闫峰(左)与瑞芝集团董事长董建生(右)

6月10日,运城市盐湖区工商局局长闫峰一行来到山西瑞芝生物科技有限公司检查指导工作。他们送来了企业帮扶联系卡,了解企业目前发展状况,询问企业在发展过程中遇到的困难、问题及采取的应对措施等等,以实际行动为企业送来了帮扶和关怀。

董事长向闫局长介绍企业目前发展状况
一行人员参观工厂车间

董事长向闫局长介绍产品工艺

近日,盐湖工商分局围绕市委、市政府提出的建设盐湖区经济发展较快集中区域的战略决策,开展了“百名工商干部进千家企业调研帮扶活动”。 全局工商干部相继深入到银湖制药有限公司、迎太塑料有限公司等1000余家企业,走访座谈、问卷调查,详细了解企业的基本情况和经营状况,了解企业在国际金融危机中受到的冲击和影响,了解企业需要工商部门提供哪些方面的帮扶措施等等。在山西瑞芝生物科技有限公司,工商人员认真听取了董事长董建生关于企业发展状况的介绍及对政府部门的合理化建议。山西瑞芝生物科技有限公司位于盐湖区工业园区内,是地方财政收入的支柱企业,也是区政府重点支持的优秀民营企业,多年来为地方经济的发展做出了很大的贡献。盐湖区工商局局长闫峰表示,今后盐湖区工商局将在工商政策和工商行政管理方面一如继往的支持瑞芝公司的发展。真正做到让政府职能部门与企业携手促发展,共同为建设美丽河东、大美运城而努力!


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