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招行(03968.HK)不良贷“双降” 续迎挑战
受惠不良贷款双降、信用减值损失受控，净利息收入及中间收入均录得双位数升幅，招商银行(03968.HK)去年纯利1199.22亿元人民币，按年增长23.2%，胜市场预期。截至去年底，招行不良贷款率为0.91%，按年下降0.16个百分点，为2013年以来首次低于1%。
每股盈利为4.61元人民币，升21.64%；每股派息1.522元人民币，按年升21.5%；派息比率为33%，与2020年相若。
该集团去年净利息收入按年升10.21% 至2039.19亿元人民币，净利息收益率按年则减0.01厘至2.48厘，单计第四季则按季上升0.01厘。财富管理手续费及佣金收入按年增29%至358.41亿元人民币，带动招行去年净手续费及佣金收入按年上升18.82% ，至944.47亿元人民币。
截至报告期末，受惠于贷款和垫款、债券投资等增长，该集团资产总额92490.21亿元人民币，较前一年末增长10.62%；贷款和垫款总额55700.34亿元人民币，较前一年末增长10.76%，贷款和垫款总额占资产总额的比例为60.22%，较前一年末上升0.07个百分点；负债总额83833.4亿元人民币，较前一年末增长9.86%；客户存款总额63470.78亿元人民币，较前一年末增长12.77%。
招商银行指出其资产质量总体稳定，不良贷款余额和不良贷款率“双降”。截至报告期末，其中不良贷款余额较2020年底减27.53亿元人民币，至508.62亿元人民币；不良贷款率重回1%以下，至0.91%，较2020年底下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%，较前一年末上升46.19个百分点；贷款拨备率4.42%，较前一年末下降0.25个百分点。
然而，招商银行的房地产业不良贷款金额按年大升3.75倍，至56.55亿元人民币，为仅次于制造业的最大不良贷款来源，制造业不良贷款金额达68.71亿元人民币。该集团解释，受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”营运的房地产企业债务风险上升，截至报告期末，该行对公房地产不良贷款率1.39%，较前一年末上升1.16个百分点。该行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。
该行已保持房地产信贷的平稳有序投放，预计房地产领域资产质素将保持总体稳定。同时，密切跟踪内外部形势变化，加强对房地产、地方政府融资平台和重点管控类行业等重点领域风险防控。报告期内，受个别发展前景差的中小企业、高负债房地产企业风险暴露影响，采矿业，文化、体育和娱乐业，房地产等行业不良贷款率有所升。
上述提到去年净利息收益率降，下降主要是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，贷款收益率下降。为了保持净利息收益率的稳定，该集团一方面持续优化资产负债结构，资产端提高资金使用效率，高收益资产占比稳步提升，负债端低成本的核心存款延续良好增势，在付息负债中占比进一步提升；另一方面坚持对负债成本的精细化管理，客户存款、同业活期存款、同业存单等成本率均同比下降。资产负债结构的持续优化及负债成本的下降，在一定程度上弥补了贷款收益率下降带来的影响。
展望2022年，该集团要保持净利息收益率的稳定将面临较大挑战。一方面，2021年末和2022年初LPR下调、2022年政策基调仍将推动实体经济融资成本进一步降低，贷款定价存在下行压力，同时市场利率下降将带动非信贷类资产收益率下行；另一方面，客户对存款收益要求日渐提升，存款的财富属性越来越强，存款竞争激烈，预计后续成本将有所上行并保持刚性，挤压净利息收益率空间。但与此同时，也存在一些有利因素。一是2021年末央行下调存款准备金率，为进一步优化该集团资产负债结构提供了空间；二是市场竞争行为将被进一步规范，有利于该集团充分发挥在客户综合经营与服务方面的优势，加强存款拓展。
鉴于上述情况，该集团将通过以下举措保持行业内较优的净利息收益率水平。资产端，持续优化信贷资产结构，加强贷款定价管理，进一步提升风险定价水平；同时，加强市场利率前瞻性研判，提高资金使用效率，适度增加债券和高收益同业资产的配置。负债端，持续推进存款高质量增长，坚持以低成本核心存款增长为主，强化存款成本优势；同时，灵活安排市场化资金来源，推动低成本同业活期存款平稳增长。
该行董事长缪建民表示，在世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定。国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在时代变局之下，集团以强烈的战略自信和战略定力沉着应对，始终坚持董事会领导下的行长负责制、市场化的激励约束机制和干部队伍人才的稳定性的“三个不变”。
该集团不断强化战略执行，把提升“财富管理、金融科技、风险管理三个能力”和3.0模式作为贯穿“十四五”的主线，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展相统一的高质量发展。该行把握好“稳”和“进”的辩证关系，以“稳”促“进”，以“进”固“稳”，在行业分化趋势中继续赶超进位。处理好“轻”与“重”的演进关系，做强重资本的信贷业务，做大轻资本的财富管理业务，使模式转型业务转型加快落地。
坚持可持续发展，着力履行社会责任。贯彻落实好中央应对疫情冲击各项政策，提升服务实体经济质效，加大对“专精特新”企业的培育、扶持力度，充分发挥金融科技优势，大力发展普惠金融。重点关注和支持绿色金融发展，优化绿色金融风险管理体系，助力国家“双碳”目标落实。
招行(03968.HK)不良贷“双降” 续迎挑战
受惠不良贷款双降、信用减值损失受控，净利息收入及中间收入均录得双位数升幅，招商银行(03968.HK)去年纯利1199.22亿元人民币，按年增长23.2%，胜市场预期。截至去年底，招行不良贷款率为0.91%，按年下降0.16个百分点，为2013年以来首次低于1%。
每股盈利为4.61元人民币，升21.64%；每股派息1.522元人民币，按年升21.5%；派息比率为33%，与2020年相若。
该集团去年净利息收入按年升10.21% 至2039.19亿元人民币，净利息收益率按年则减0.01厘至2.48厘，单计第四季则按季上升0.01厘。财富管理手续费及佣金收入按年增29%至358.41亿元人民币，带动招行去年净手续费及佣金收入按年上升18.82% ，至944.47亿元人民币。
截至报告期末，受惠于贷款和垫款、债券投资等增长，该集团资产总额92490.21亿元人民币，较前一年末增长10.62%；贷款和垫款总额55700.34亿元人民币，较前一年末增长10.76%，贷款和垫款总额占资产总额的比例为60.22%，较前一年末上升0.07个百分点；负债总额83833.4亿元人民币，较前一年末增长9.86%；客户存款总额63470.78亿元人民币，较前一年末增长12.77%。
招商银行指出其资产质量总体稳定，不良贷款余额和不良贷款率“双降”。截至报告期末，其中不良贷款余额较2020年底减27.53亿元人民币，至508.62亿元人民币；不良贷款率重回1%以下，至0.91%，较2020年底下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%，较前一年末上升46.19个百分点；贷款拨备率4.42%，较前一年末下降0.25个百分点。
然而，招商银行的房地产业不良贷款金额按年大升3.75倍，至56.55亿元人民币，为仅次于制造业的最大不良贷款来源，制造业不良贷款金额达68.71亿元人民币。该集团解释，受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”营运的房地产企业债务风险上升，截至报告期末，该行对公房地产不良贷款率1.39%，较前一年末上升1.16个百分点。该行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。
该行已保持房地产信贷的平稳有序投放，预计房地产领域资产质素将保持总体稳定。同时，密切跟踪内外部形势变化，加强对房地产、地方政府融资平台和重点管控类行业等重点领域风险防控。报告期内，受个别发展前景差的中小企业、高负债房地产企业风险暴露影响，采矿业，文化、体育和娱乐业，房地产等行业不良贷款率有所升。
上述提到去年净利息收益率降，下降主要是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，贷款收益率下降。为了保持净利息收益率的稳定，该集团一方面持续优化资产负债结构，资产端提高资金使用效率，高收益资产占比稳步提升，负债端低成本的核心存款延续良好增势，在付息负债中占比进一步提升；另一方面坚持对负债成本的精细化管理，客户存款、同业活期存款、同业存单等成本率均同比下降。资产负债结构的持续优化及负债成本的下降，在一定程度上弥补了贷款收益率下降带来的影响。
展望2022年，该集团要保持净利息收益率的稳定将面临较大挑战。一方面，2021年末和2022年初LPR下调、2022年政策基调仍将推动实体经济融资成本进一步降低，贷款定价存在下行压力，同时市场利率下降将带动非信贷类资产收益率下行；另一方面，客户对存款收益要求日渐提升，存款的财富属性越来越强，存款竞争激烈，预计后续成本将有所上行并保持刚性，挤压净利息收益率空间。但与此同时，也存在一些有利因素。一是2021年末央行下调存款准备金率，为进一步优化该集团资产负债结构提供了空间；二是市场竞争行为将被进一步规范，有利于该集团充分发挥在客户综合经营与服务方面的优势，加强存款拓展。
鉴于上述情况，该集团将通过以下举措保持行业内较优的净利息收益率水平。资产端，持续优化信贷资产结构，加强贷款定价管理，进一步提升风险定价水平；同时，加强市场利率前瞻性研判，提高资金使用效率，适度增加债券和高收益同业资产的配置。负债端，持续推进存款高质量增长，坚持以低成本核心存款增长为主，强化存款成本优势；同时，灵活安排市场化资金来源，推动低成本同业活期存款平稳增长。
该行董事长缪建民表示，在世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻和不确定。国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在时代变局之下，集团以强烈的战略自信和战略定力沉着应对，始终坚持董事会领导下的行长负责制、市场化的激励约束机制和干部队伍人才的稳定性的“三个不变”。
该集团不断强化战略执行，把提升“财富管理、金融科技、风险管理三个能力”和3.0模式作为贯穿“十四五”的主线，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展相统一的高质量发展。该行把握好“稳”和“进”的辩证关系，以“稳”促“进”，以“进”固“稳”，在行业分化趋势中继续赶超进位。处理好“轻”与“重”的演进关系，做强重资本的信贷业务，做大轻资本的财富管理业务，使模式转型业务转型加快落地。
坚持可持续发展，着力履行社会责任。贯彻落实好中央应对疫情冲击各项政策，提升服务实体经济质效，加大对“专精特新”企业的培育、扶持力度，充分发挥金融科技优势，大力发展普惠金融。重点关注和支持绿色金融发展，优化绿色金融风险管理体系，助力国家“双碳”目标落实。
#雅思阅读团[超话]# day3@大卷包小卷然而他的作品中也有强制的一面。笛卡尔负责发展管理学最成功的产品：用目标来管理的合理的训练。在他最重要的作品管理的训练中，他强调了，企业家和经理应该设置清晰的长时期的目标。把那些长时期的目标分解成更近的目标中。他坚持企业应该培养一个大部分管理者组成的精英团队。这个团队来设置那些长期的目标，之后他们将会成为更专业的经理团队。有批评家说，这是从他相信管理灵活的一面的一种倒退。对于他来说这是全部的完美的组成，如果你依赖太多在授权上，你将很可能陷入无政府状态。然而如果你依赖太多在控制上，你会牺牲你的创造力。这种骗局让经理设置一个长期的目标，但是允许他们的雇员，找出实现这些目标的方法。如果他对全球企业的管理有巨大贡献的话，他也对商业基础的背后的这种管理的应用有巨大贡献 他不仅仅是生意的思考者，也事实上是管理的思考者。他相信管理是现代机构的一部分，而不是仅仅对于公司而言。
E
有三种持续的批评，对于他的作品，第1种是他关注于大的组织，而不是那些小的。鞋的概念，在几种方式宣传了大的组织，就像是他说的那样，就像我们今天知道他的那样，但现在的工业生产中，尤其是在现代复杂的生产，问题是小的组织不仅仅他自己没有效率，而且他缺少生产能力。这本书帮助建立了大企业繁荣的概念，这种概念统治了商业思维将近在未来20年。第2种批评是，他对于企业应该用目标来进行管理的，提倡限制了企业的发展空间，企业家们更喜欢的观点，包括长期战略的观点在内的，从底层甚至中期的管理去繁荣，而不是被从高点往前推进。第3点，他被批评，因为他反对他所选择的领域逐渐严格，而他正在被这种领域落在身后。我们不能找到他自己创作出来的学术管理理论的空间。
因此衰老和死亡应该被看作是不可抵挡的.特别当有机体，拥有很多机能去修复。在原则上对于生物系统来说，衰老和死亡是没有必要的。但是一个有限的生命衰老，然后死亡是我们生命最基础的特征，原因很容易去理解在大自然中有机体的存在，要么适应要么逐渐，被新的类型所替换。因为在基因物质的改变，有了新的特质。在他们个体生命的组成中，他们接受最优的测试，最好的适应了环境状况 永恒不朽将会打破这个系统，他需要空间给予新的更好的生命，这就是基本的进化问题.
D
每一个有机体有生命的长度，这种跨度是更高等级独特的。有引人注目的不同，在生命长短上，在不同物种之间，但是在同一物种，这个范围是有关联的，一致的。例如,人类平均寿命很难改变在几千年中，尽管越来越多的人，拥有一段超前的年龄，作为药物关怀和更好营养发展的结果，这种特性，最高限制了人类的寿命，最多可以再活80年左右。一个更深远的结论反对这种简单的磨损理论是一评论：有机体衰老的时间，在几天（甚至单细胞生物只有几小时）和几千年之间就像一个巨大的树一样. 21长难句没有读懂，导致没理解意思。代词没有往前找指代所以一开始也没有读懂。
反思，代词要思考。不知道是不是主语的时候，往后一定要找谓语
23因为不知道题干是什么意思。
22最后一段最后一句就没有仔细看了，而且想当然的以为是前面的状语后面也用了。
反思：一定要看到最后。 如果前面的状语，不知道后面能不能用就看一下本句子的时态。
判断对错上题已经划过的，下题不要画了。
37如果其中有连词等确切证据证明两个空所在的句子应该挨着，那么就不要只用一个定位吃了。
E
有三种持续的批评，对于他的作品，第1种是他关注于大的组织，而不是那些小的。鞋的概念，在几种方式宣传了大的组织，就像是他说的那样，就像我们今天知道他的那样，但现在的工业生产中，尤其是在现代复杂的生产，问题是小的组织不仅仅他自己没有效率，而且他缺少生产能力。这本书帮助建立了大企业繁荣的概念，这种概念统治了商业思维将近在未来20年。第2种批评是，他对于企业应该用目标来进行管理的，提倡限制了企业的发展空间，企业家们更喜欢的观点，包括长期战略的观点在内的，从底层甚至中期的管理去繁荣，而不是被从高点往前推进。第3点，他被批评，因为他反对他所选择的领域逐渐严格，而他正在被这种领域落在身后。我们不能找到他自己创作出来的学术管理理论的空间。
因此衰老和死亡应该被看作是不可抵挡的.特别当有机体，拥有很多机能去修复。在原则上对于生物系统来说，衰老和死亡是没有必要的。但是一个有限的生命衰老，然后死亡是我们生命最基础的特征，原因很容易去理解在大自然中有机体的存在，要么适应要么逐渐，被新的类型所替换。因为在基因物质的改变，有了新的特质。在他们个体生命的组成中，他们接受最优的测试，最好的适应了环境状况 永恒不朽将会打破这个系统，他需要空间给予新的更好的生命，这就是基本的进化问题.
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每一个有机体有生命的长度，这种跨度是更高等级独特的。有引人注目的不同，在生命长短上，在不同物种之间，但是在同一物种，这个范围是有关联的，一致的。例如,人类平均寿命很难改变在几千年中，尽管越来越多的人，拥有一段超前的年龄，作为药物关怀和更好营养发展的结果，这种特性，最高限制了人类的寿命，最多可以再活80年左右。一个更深远的结论反对这种简单的磨损理论是一评论：有机体衰老的时间，在几天（甚至单细胞生物只有几小时）和几千年之间就像一个巨大的树一样. 21长难句没有读懂，导致没理解意思。代词没有往前找指代所以一开始也没有读懂。
反思，代词要思考。不知道是不是主语的时候，往后一定要找谓语
23因为不知道题干是什么意思。
22最后一段最后一句就没有仔细看了，而且想当然的以为是前面的状语后面也用了。
反思：一定要看到最后。 如果前面的状语，不知道后面能不能用就看一下本句子的时态。
判断对错上题已经划过的，下题不要画了。
37如果其中有连词等确切证据证明两个空所在的句子应该挨着，那么就不要只用一个定位吃了。
【遭遇罕见强降雨，英山6座二型水库开闸泄洪】
因遭遇3月份罕见强降雨，库存爆满，17日8时起，湖北省英山县6座二型水库开闸泄洪。图片
英山县应急管理局有关负责人介绍，草盘地镇大沟水库16日夜降雨98.5毫米，超汛限水位14毫米。英山县超汛限水位最高的是草盘地镇西硔水库，超汛限水位21毫米。
据悉，英山县现有小二型以上水库103座，其中小二型水库83座，小一型水库17座，较大型水库3座。
据悉，刚刚过去的24小时，英山县最大降雨为雷店镇吉子山的112.6毫米；80毫米以上降雨站点有8个。
大雨致该县6座水库超汛限，包括草盘镇西硔水库、马家河水库、漆树园水库、大坳沟水库；雷店镇蔡家山水库；金铺镇冯沟水库。英山县防汛抗旱指挥部目前已通知上述6座水库开闸泄洪。
降雨致英山县城部分地区淹水，道路、桥梁、排水系统等城市基础设施面临考验，目前英山县有关部门已组织应急救援小分队，街头巷尾来回检查，疏通下水道，打捞垃圾杂物，以尽早消除安全隐患。
来源：极目新闻
https://t.cn/A66il5ex
(出处: 遗爱网)
因遭遇3月份罕见强降雨，库存爆满，17日8时起，湖北省英山县6座二型水库开闸泄洪。图片
英山县应急管理局有关负责人介绍，草盘地镇大沟水库16日夜降雨98.5毫米，超汛限水位14毫米。英山县超汛限水位最高的是草盘地镇西硔水库，超汛限水位21毫米。
据悉，英山县现有小二型以上水库103座，其中小二型水库83座，小一型水库17座，较大型水库3座。
据悉，刚刚过去的24小时，英山县最大降雨为雷店镇吉子山的112.6毫米；80毫米以上降雨站点有8个。
大雨致该县6座水库超汛限，包括草盘镇西硔水库、马家河水库、漆树园水库、大坳沟水库；雷店镇蔡家山水库；金铺镇冯沟水库。英山县防汛抗旱指挥部目前已通知上述6座水库开闸泄洪。
降雨致英山县城部分地区淹水，道路、桥梁、排水系统等城市基础设施面临考验，目前英山县有关部门已组织应急救援小分队，街头巷尾来回检查，疏通下水道，打捞垃圾杂物，以尽早消除安全隐患。
来源：极目新闻
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(出处: 遗爱网)
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