【财经新闻早知道：个人养老金制度有望落地 每人每年缴纳上限或1.2万元】
宏观经济
◆国务院常务会议：稳就业与稳物价同是保持经济运行在合理区间的主要支撑。稳定粮食等重要农产品生产供应，对保持经济社会大局稳定特别是稳定物价、保障民生具有压舱石作用，在当前国际粮食市场不确定性增加、一些国家高通胀的情况下尤为重要。部署进一步抓好春季农业生产的措施，确保粮食丰收和重要农产品稳定供应；确定能源保供增供举措，提升能源对经济社会发展的保障能力。
◆银保监会、交通运输部4月20日发布《银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》提出，鼓励保险机构通过债权、股权等形式，参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。
◆财政部：一季度，全国一般公共预算收入62037亿元，同比增长8.6%；一般公共预算支出63587亿元，同比增长8.3%。证券交易印花税1067亿元，同比增长21.3%。
◆农业农村部：生猪产能回归正常区间。一季度末，全国能繁母猪存栏4185万头，相当于4100万头正常保有量的102.1%；猪肉产量1561万吨，同比增加14%。一季度生猪养殖陷入亏损，预计三季度有望实现扭亏为盈，但是不确定因素依然存在。
◆新华社：4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过《中华人民共和国期货和衍生品法》，自8月1日起施行。专家称，此法补齐了我国期货和衍生品领域的法律“短板”，为促进规范行业和市场发展，保护投资者权益，推动期货市场更好服务实体经济提供了强有力的法律保障。
◆央行、银保监会联合召开金融支持实体经济座谈会，要求重点围绕接触型服务业、小微受困主体、货运物流、投资消费等重点支持领域，强化对重点消费、新市民和有效投资的金融服务。要因城施策落实好差别化住房信贷政策，更好满足购房者合理住房需求。要执行好房地产金融宏观审慎管理制度，不盲目抽贷、断贷、压贷。做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务。要及时优化信贷政策，灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划。
◆财政部、税务总局发布公告，要求加快留抵退税进度，以尽快释放大规模留抵退税政策红利，帮扶市场主体渡难关上产生更大政策效应。公告要求，加快小微企业留抵退税政策实施进度；提前退还中型企业存量留抵税额，符合条件的企业申请退还存量留抵税时间由7月调整为5月。
◆中证报：个人养老金制度或将于近日落地，由个人自愿参加、市场化运营；实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。消息称，每人每年缴纳个人养老金的上限可能为12000元。
◆上海市：4月19日，根据阶段性筛查结果，动态调整了“三区”划定，封控区涉及人数比首次划定时减少400多万人。全市疫情近几天呈下降趋势，截至4月20日，金山区和崇明区首日达到社会面清零目标。此外，目前上海60岁及以上老年人群疫苗接种率为62%，加强免疫接种率为38%，接种率较低。
行业动向
◆中央网信办等五部门印发《2022年数字乡村发展工作要点》，目标是到2022年底，5G网络实现重点乡镇和部分重点行政村覆盖，农村地区互联网普及率超过60%。乡村数字经济加速发展，农业生产信息化水平稳步提升，农产品电商网络零售额突破4300亿元。
◆工信部通报我爱我家、人人直播等37款存在侵害用户权益行为APP，要求上述APP在4月26日前完成整改落实工作。逾期不整改的，工信部将依法依规组织开展相关处置工作。
◆据中汽协统计分析，3月我国汽车出口17万辆，环比下降5.5%，同比增长28.8%；其中新能源汽车出口增长贡献度为17.4%。
◆能源局：截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.9%。一季度，全国主要发电企业电源工程完成投资814亿元，同比增长2.5%。
◆两市融资余额：截至4月19日，上交所融资余额报8183.42亿元，较前一交易日减少1.17亿元；深交所融资余额报7217.31亿元，较前一交易日减少8.29亿元；两市合计15400.73亿元，较前一交易日减少9.46亿元。
◆证监会副主席方星海：境外上市企业要注意，多国将采用国际ESG披露标准。证监会目前是基于自愿基础上披露ESG信息的要求。ESG披露准则是实现“3060”的一种具体措施之一，与政府强制要求不同，ESG披露准则是通过市场的力量去推动的，将实现资源的更有效配置。
◆Canalys：不利的经济形势和典型的季节性需求低迷均导致全球智能手机总出货量下降。一季度，三星以24%的份额位居第一，苹果市场份额18%，跌至第二位，小米以13%的份额排名第三。OPPO、vivo以10%、8%的份额排名第四、五。
◆中新网：2022年以来已有20余地调整住房公积金相关政策，多地新推出的房地产调控措施中均对公积金有所着墨。业内称，公积金贷款首付比例下调城市数量增多，对于改善型购房需求的刺激或影响较大，体现了政策方面的惠民导向。但大城市的调整预期较小。
◆摩根大通：大宗商品价格失控，全球央行政策分化，以及近期股市抛售，带来了难得的成长股和价值股买入机会。预计股市短线可能上涨，特别是小盘股和高贝塔股票，并建议建立包括科技、生物技术和创新技术在内的成长股以及包含金属和矿业等价值股的“杠铃式投资组合”。
公司动态
◆阳光城：截至4月20日，公司及控股子公司连续十二个月内累计收到相关法院执行文书涉及正在执行的案件金额合计为31.83亿元，占最近一期经审计净资产的10.37%。公司及控股子公司另有合计金额约104.02亿元的事项正与金融机构或其他合作方进行谈判。
◆苹果：首次在产品中采用经认证的再生金，并将再生钨、稀土元素和钴的用量增加了一倍多。2021年，苹果产品所使用的所有材料中有近20%是再生材料，是有史以来可再生材料使用最多的一次。苹果同时公布其最新的回收创新技术Taz，能够提升材料回收效率。
◆理想汽车：对部分位于江浙沪地区的供应链企业无法供货的问题回应称，该情况对4月生产造成很大影响，导致部分用户的新车交付延期。正与供应链企业一起，在满足疫情防控的要求下积极恢复产能，努力将用户的交付延期控制在3周以内。
◆中国海油回应“拟售英美加油气资产”称，目前在英、美等国的油气项目运营正常，没有退出某一特定区域业务的计划。中国海油将于4月21日正式登陆上交所。
◆腾讯对腾讯视频VIP和超级影视VIP会员价格进行调整，此轮涨价幅度在5元至20元之间。涨价幅度最大的是“腾讯视频VIP连续包年”，从原来的218元涨至238元。
◆王思聪一条微博，将连花清瘟卷入舆论“漩涡”。以岭药业昨日举行媒体公开说明会，公司高管回应连花清瘟临床研究、不良反应及禁忌症等5大舆论热点问题。董秘吴瑞表示，会持续跟踪事态发展情况，对于一些诋毁公司、发布不实信息的行为，公司已经保留证据并向相关部门报案。目前，公司科研、生产、经营一切正常。以岭药业股价昨日再次大幅下挫9.69%，近7个交易日跌幅已超30%。
◆“股神”巴菲特遭“逼宫”。美国最大公共养老基金――加州公务员退休基金提交监管文件披露，将在4月30日的伯克希尔哈撒韦股东大会上投票支持一项股东提案，罢免巴菲特的伯克希尔哈撒韦董事长职位，但仍将让他继续担任CEO。伯克希尔反对这一提议。巴菲特目前持有伯克希尔约16%的股份，同时控制着32%的投票权。所以伯克希尔董事会反对的股东提案，通常会以巨大或压倒性的优势被否决。
重要公告
◆ST中捷：披露2021年度业绩预告修正公告。预计2021年亏损5.05亿元至5.3亿元，此前预计盈利2000万元至3000万元。广州中院一审判决属于2021年年报资产负债表期后调整事项，本次计提预计负债共计5.37亿元。
◆云维股份：监事会主席茹毅涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。其违纪违法行为不会对经营管理活动和长远发展产生影响。
◆以岭药业：“连花清瘟研发过程只有15天”与事实不符。连花清瘟新药研发过程是国家在特殊疫情时期快速审批和研发人员共同努力的结果，符合国家药品监督部门新药研发程序。会持续跟踪事态发展情况，对于一些诋毁、发布不实信息的行为，已经保留证据并向相关部门报案。
◆上交所：“退市新亿”存在被拉抬股价等异常交易，对相关投资者采取连续暂停账户交易监管措施。再次提醒投资者关注风险，合规交易。
◆*ST东电：深交所决定A股股票终止上市，于4月28日进入退市整理期，在退市整理期交易15个交易日后将被摘牌。
◆*ST艾格：因触及交易类强制退市指标被深交所终止上市决定，不设退市整理期。股票将于4月20日后十五个交易日内摘牌。
宏观经济
◆国务院常务会议：稳就业与稳物价同是保持经济运行在合理区间的主要支撑。稳定粮食等重要农产品生产供应，对保持经济社会大局稳定特别是稳定物价、保障民生具有压舱石作用，在当前国际粮食市场不确定性增加、一些国家高通胀的情况下尤为重要。部署进一步抓好春季农业生产的措施，确保粮食丰收和重要农产品稳定供应；确定能源保供增供举措，提升能源对经济社会发展的保障能力。
◆银保监会、交通运输部4月20日发布《银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》提出，鼓励保险机构通过债权、股权等形式，参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。
◆财政部：一季度，全国一般公共预算收入62037亿元，同比增长8.6%；一般公共预算支出63587亿元，同比增长8.3%。证券交易印花税1067亿元，同比增长21.3%。
◆农业农村部：生猪产能回归正常区间。一季度末，全国能繁母猪存栏4185万头，相当于4100万头正常保有量的102.1%；猪肉产量1561万吨，同比增加14%。一季度生猪养殖陷入亏损，预计三季度有望实现扭亏为盈，但是不确定因素依然存在。
◆新华社：4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过《中华人民共和国期货和衍生品法》，自8月1日起施行。专家称，此法补齐了我国期货和衍生品领域的法律“短板”，为促进规范行业和市场发展，保护投资者权益，推动期货市场更好服务实体经济提供了强有力的法律保障。
◆央行、银保监会联合召开金融支持实体经济座谈会，要求重点围绕接触型服务业、小微受困主体、货运物流、投资消费等重点支持领域，强化对重点消费、新市民和有效投资的金融服务。要因城施策落实好差别化住房信贷政策，更好满足购房者合理住房需求。要执行好房地产金融宏观审慎管理制度，不盲目抽贷、断贷、压贷。做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务。要及时优化信贷政策，灵活调整受疫情影响人群个人住房贷款还款计划。
◆财政部、税务总局发布公告，要求加快留抵退税进度，以尽快释放大规模留抵退税政策红利，帮扶市场主体渡难关上产生更大政策效应。公告要求，加快小微企业留抵退税政策实施进度；提前退还中型企业存量留抵税额，符合条件的企业申请退还存量留抵税时间由7月调整为5月。
◆中证报：个人养老金制度或将于近日落地，由个人自愿参加、市场化运营；实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。消息称，每人每年缴纳个人养老金的上限可能为12000元。
◆上海市：4月19日，根据阶段性筛查结果，动态调整了“三区”划定，封控区涉及人数比首次划定时减少400多万人。全市疫情近几天呈下降趋势，截至4月20日，金山区和崇明区首日达到社会面清零目标。此外，目前上海60岁及以上老年人群疫苗接种率为62%，加强免疫接种率为38%，接种率较低。
行业动向
◆中央网信办等五部门印发《2022年数字乡村发展工作要点》，目标是到2022年底，5G网络实现重点乡镇和部分重点行政村覆盖，农村地区互联网普及率超过60%。乡村数字经济加速发展，农业生产信息化水平稳步提升，农产品电商网络零售额突破4300亿元。
◆工信部通报我爱我家、人人直播等37款存在侵害用户权益行为APP，要求上述APP在4月26日前完成整改落实工作。逾期不整改的，工信部将依法依规组织开展相关处置工作。
◆据中汽协统计分析，3月我国汽车出口17万辆，环比下降5.5%，同比增长28.8%；其中新能源汽车出口增长贡献度为17.4%。
◆能源局：截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.9%。一季度，全国主要发电企业电源工程完成投资814亿元，同比增长2.5%。
◆两市融资余额：截至4月19日，上交所融资余额报8183.42亿元，较前一交易日减少1.17亿元；深交所融资余额报7217.31亿元，较前一交易日减少8.29亿元；两市合计15400.73亿元，较前一交易日减少9.46亿元。
◆证监会副主席方星海：境外上市企业要注意，多国将采用国际ESG披露标准。证监会目前是基于自愿基础上披露ESG信息的要求。ESG披露准则是实现“3060”的一种具体措施之一，与政府强制要求不同，ESG披露准则是通过市场的力量去推动的，将实现资源的更有效配置。
◆Canalys：不利的经济形势和典型的季节性需求低迷均导致全球智能手机总出货量下降。一季度，三星以24%的份额位居第一，苹果市场份额18%，跌至第二位，小米以13%的份额排名第三。OPPO、vivo以10%、8%的份额排名第四、五。
◆中新网：2022年以来已有20余地调整住房公积金相关政策，多地新推出的房地产调控措施中均对公积金有所着墨。业内称，公积金贷款首付比例下调城市数量增多，对于改善型购房需求的刺激或影响较大，体现了政策方面的惠民导向。但大城市的调整预期较小。
◆摩根大通：大宗商品价格失控，全球央行政策分化，以及近期股市抛售，带来了难得的成长股和价值股买入机会。预计股市短线可能上涨，特别是小盘股和高贝塔股票，并建议建立包括科技、生物技术和创新技术在内的成长股以及包含金属和矿业等价值股的“杠铃式投资组合”。
公司动态
◆阳光城：截至4月20日，公司及控股子公司连续十二个月内累计收到相关法院执行文书涉及正在执行的案件金额合计为31.83亿元，占最近一期经审计净资产的10.37%。公司及控股子公司另有合计金额约104.02亿元的事项正与金融机构或其他合作方进行谈判。
◆苹果：首次在产品中采用经认证的再生金，并将再生钨、稀土元素和钴的用量增加了一倍多。2021年，苹果产品所使用的所有材料中有近20%是再生材料，是有史以来可再生材料使用最多的一次。苹果同时公布其最新的回收创新技术Taz，能够提升材料回收效率。
◆理想汽车：对部分位于江浙沪地区的供应链企业无法供货的问题回应称，该情况对4月生产造成很大影响，导致部分用户的新车交付延期。正与供应链企业一起，在满足疫情防控的要求下积极恢复产能，努力将用户的交付延期控制在3周以内。
◆中国海油回应“拟售英美加油气资产”称，目前在英、美等国的油气项目运营正常，没有退出某一特定区域业务的计划。中国海油将于4月21日正式登陆上交所。
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◆王思聪一条微博，将连花清瘟卷入舆论“漩涡”。以岭药业昨日举行媒体公开说明会，公司高管回应连花清瘟临床研究、不良反应及禁忌症等5大舆论热点问题。董秘吴瑞表示，会持续跟踪事态发展情况，对于一些诋毁公司、发布不实信息的行为，公司已经保留证据并向相关部门报案。目前，公司科研、生产、经营一切正常。以岭药业股价昨日再次大幅下挫9.69%，近7个交易日跌幅已超30%。
◆“股神”巴菲特遭“逼宫”。美国最大公共养老基金――加州公务员退休基金提交监管文件披露，将在4月30日的伯克希尔哈撒韦股东大会上投票支持一项股东提案，罢免巴菲特的伯克希尔哈撒韦董事长职位，但仍将让他继续担任CEO。伯克希尔反对这一提议。巴菲特目前持有伯克希尔约16%的股份，同时控制着32%的投票权。所以伯克希尔董事会反对的股东提案，通常会以巨大或压倒性的优势被否决。
重要公告
◆ST中捷：披露2021年度业绩预告修正公告。预计2021年亏损5.05亿元至5.3亿元，此前预计盈利2000万元至3000万元。广州中院一审判决属于2021年年报资产负债表期后调整事项，本次计提预计负债共计5.37亿元。
◆云维股份：监事会主席茹毅涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。其违纪违法行为不会对经营管理活动和长远发展产生影响。
◆以岭药业：“连花清瘟研发过程只有15天”与事实不符。连花清瘟新药研发过程是国家在特殊疫情时期快速审批和研发人员共同努力的结果，符合国家药品监督部门新药研发程序。会持续跟踪事态发展情况，对于一些诋毁、发布不实信息的行为，已经保留证据并向相关部门报案。
◆上交所：“退市新亿”存在被拉抬股价等异常交易，对相关投资者采取连续暂停账户交易监管措施。再次提醒投资者关注风险，合规交易。
◆*ST东电：深交所决定A股股票终止上市，于4月28日进入退市整理期，在退市整理期交易15个交易日后将被摘牌。
◆*ST艾格：因触及交易类强制退市指标被深交所终止上市决定，不设退市整理期。股票将于4月20日后十五个交易日内摘牌。
在稳步恢复中加快转型 全球油气市场2021年回顾与2022年展望
4月12日，由国家高端智库中国石油集团经济技术研究院编纂的《2021年国内外油气行业发展报告》（简称《行业报告》）在京正式发布。《行业报告》指出，2021年国内外油气行业发展的主基调为恢复与转型，今年这一主基调仍将延续。但大国博弈愈演愈烈和重大地缘政治冲突影响持续发酵，国际环境更加错综复杂严峻，不稳定性、不确定性陡升成为2022年重要特点，恢复与转型中的风险问题将成为全行业需防范的重要内容。
图片来源：《2021年国内外油气行业发展报告》
石油市场走出低谷 加速恢复
2021年，全球石油市场迎来复苏。世界石油需求量同比增长555万桶/日，升至9735万桶/日，达到疫情前的96%。市场由供应过剩200万桶/日变为短缺205万桶/日的态势。经合组织商业石油库存降至5年均值以下。受供需转换影响，2021年布伦特油价全年均价为70.95美元/桶，较2020年（43.32美元/桶）上涨64%。
石油市场研究所高级分析师李然表示，2021年国际市场最突出的特点就是原油价格大幅反弹，反弹增速创下30年以来最高。
与此同时，世界炼油行业景气度显著回升，炼厂平均开工率走出低谷。世界主要油品需求大幅反弹。其中，汽油、柴油恢复显著，航煤需求恢复较慢。油品价格大幅高于2020年。
展望2022年，石油需求仍将保持逐步恢复态势，预计同比增长323万桶/日，达到1.0258亿桶/日，高于新冠疫情前水平。需求增长主要来自于亚洲发展中国家和欧美地区。布伦特均价预计为80—85美元/桶。
会上有关专家表示，虽然2022年全球石油市场基本面偏紧形势好转，但地缘政治溢价短期难以消除，不仅支撑油价总体水平处于高位，也会带来油价加剧波动。全球疫情形势、地缘政治形势、伊核谈判进展、欧佩克产量政策将成为影响2022年国际油价走势的重要因素。
油品市场方面，世界油品市场将进一步复苏，预计油品需求同比提高322万桶/日，达到8575万桶/日。汽油、柴油和航煤需求恢复至新冠疫情前水平的99.6%、100.5%和79%。预计世界炼油能力新增1.3亿吨/年，油品供应量仍高于需求的增量。
值得关注的是，油价持续高位，全球炼化行业的平稳运行受到冲击。部分企业出现阶段性经营亏损，加工量下调。石油、煤炭、轻烃3种原料制乙烯路线的竞争更为激烈。
天然气供应偏紧 价格高企
全球天然气市场在2021年出现重大变化。受碳中和情景下能源持续转型、极端天气等因素影响，需求强劲反弹，超过新冠疫情前水平，全年消费量为4万亿立方米，同比增长4.6%。
然而，供应增长不及预期，市场供应紧张，新增液化产能不足。尤其是欧洲市场供需矛盾尤为突出，国际气价上涨至历史高位。欧洲TTF现货均价15.9美元/百万英热单位，同比上涨397%，为2004年有价格记录以来最高。东北亚、亚洲LNG现货价格也回升到2014年的高气价水平。
天然气价格暴涨的背后，体现了能源转型中供需结构性矛盾。近年来，欧洲大力发展可再生能源发电，抑制化石能源发展。2021年北半球气候反常，风力发电不足，发电量较往年大幅下降，迫使欧洲国家重启成本较高的煤电、气电，导致天然气价格飙升。加上地缘政治影响，俄罗斯供气量有限，给区域能源转型带来了风险和挑战。
展望2022年，预计全球天然气供应紧张形势进一步加剧。全球天然气需求仍将升至4.08万亿立方米。在俄乌冲突背景下，欧洲供需紧张，可能加剧推动全球气价走高。高气价利好天然气生产，预计全球产量4.3万亿立方米，同比增速3.3%。此外，新增液化产能不足，全球LNG供需紧张加剧。预计2022年，全球新增液化产能约1320万吨/年。
天然气市场研究所高级经济师白桦表示，供需偏紧推升气价高位运行，地缘政治因素加剧价格短期波动。受俄乌冲突影响，俄罗斯天然气进入欧洲受阻，增量部分大概率要流向亚洲，造成欧洲天然气需求增量由LNG贸易补充，将进一步影响全球天然气贸易格局。
油气公司谨慎投资 加快转型
2021年，随着国际油价一路走高，国际大石油公司经营业绩大幅回升，5家国际大石油公司合计营业收入增幅53%；合计净利润由负转正，同比增加1596亿美元，达到824亿美元。自由现金流猛增，为2020年同期的7倍。
尽管石油公司走出了困境，但是对未来油气行业的发展信心尚未完全恢复，资本支出仍较为谨慎。5家公司合计资本支出同比减少5.9%，油气产量延续了2020年的下滑趋势，同比下降2.4%。
2021年，国际大石油公司进一步加快了上中下游业务转型发展的进程。上游领域加快向核心领域和核心地区集中，利用油价回升时机，加速资产剥离计划。比如，壳牌以95亿美元剥离了美国二叠纪盆地资产，埃克森美孚也剥离出售了页岩气资产。炼油业务继续收缩规模，加快转型升级，剥离非核心炼厂和低效炼油能力。在下游领域，更加注重提升终端创效能力，抢占零售业务市场，为发展油、气、电、氢能综合服务站，做好中长期业务转型提前布局。
虽然油价大幅回升，国际大石油公司仍积极部署和推动低碳转型发展，上游重心“油转气”，下游重心“油转化”，根据各公司实际，有选择地规模发展新能源业务成为石油企业转型发展的大趋势。bp表示，虽然油价回升，公司仍将兑现油气产量削减40%的承诺。道达尔计划到2030年将石油产品的销售额减少30%。埃克森美孚表示，未来5年向低碳领域投资150亿美元。雪佛龙首次承诺到2050年实现净零排放。
今年以来，国际大石油公司投资逐渐增加，更加偏向经济效益高、成本低、前景好的资产。上游提质增效，下游控规模促升级，同时加快清洁能源等多元化转型发展。发展战略研究所经济师黄映嘉表示，国际大石油公司将继续坚守投资纪律，油气投资更加注重低碳和高营利性；继续调整上游布局，油气业务回归传统优势地区；坚定能源转型信心，新能源发展持续加速，石油公司低碳投资更加重视优势领域，也更加重视科技创新；产量不会明显上升，业绩将进一步提升。
4月12日，由国家高端智库中国石油集团经济技术研究院编纂的《2021年国内外油气行业发展报告》（简称《行业报告》）在京正式发布。《行业报告》指出，2021年国内外油气行业发展的主基调为恢复与转型，今年这一主基调仍将延续。但大国博弈愈演愈烈和重大地缘政治冲突影响持续发酵，国际环境更加错综复杂严峻，不稳定性、不确定性陡升成为2022年重要特点，恢复与转型中的风险问题将成为全行业需防范的重要内容。
图片来源：《2021年国内外油气行业发展报告》
石油市场走出低谷 加速恢复
2021年，全球石油市场迎来复苏。世界石油需求量同比增长555万桶/日，升至9735万桶/日，达到疫情前的96%。市场由供应过剩200万桶/日变为短缺205万桶/日的态势。经合组织商业石油库存降至5年均值以下。受供需转换影响，2021年布伦特油价全年均价为70.95美元/桶，较2020年（43.32美元/桶）上涨64%。
石油市场研究所高级分析师李然表示，2021年国际市场最突出的特点就是原油价格大幅反弹，反弹增速创下30年以来最高。
与此同时，世界炼油行业景气度显著回升，炼厂平均开工率走出低谷。世界主要油品需求大幅反弹。其中，汽油、柴油恢复显著，航煤需求恢复较慢。油品价格大幅高于2020年。
展望2022年，石油需求仍将保持逐步恢复态势，预计同比增长323万桶/日，达到1.0258亿桶/日，高于新冠疫情前水平。需求增长主要来自于亚洲发展中国家和欧美地区。布伦特均价预计为80—85美元/桶。
会上有关专家表示，虽然2022年全球石油市场基本面偏紧形势好转，但地缘政治溢价短期难以消除，不仅支撑油价总体水平处于高位，也会带来油价加剧波动。全球疫情形势、地缘政治形势、伊核谈判进展、欧佩克产量政策将成为影响2022年国际油价走势的重要因素。
油品市场方面，世界油品市场将进一步复苏，预计油品需求同比提高322万桶/日，达到8575万桶/日。汽油、柴油和航煤需求恢复至新冠疫情前水平的99.6%、100.5%和79%。预计世界炼油能力新增1.3亿吨/年，油品供应量仍高于需求的增量。
值得关注的是，油价持续高位，全球炼化行业的平稳运行受到冲击。部分企业出现阶段性经营亏损，加工量下调。石油、煤炭、轻烃3种原料制乙烯路线的竞争更为激烈。
天然气供应偏紧 价格高企
全球天然气市场在2021年出现重大变化。受碳中和情景下能源持续转型、极端天气等因素影响，需求强劲反弹，超过新冠疫情前水平，全年消费量为4万亿立方米，同比增长4.6%。
然而，供应增长不及预期，市场供应紧张，新增液化产能不足。尤其是欧洲市场供需矛盾尤为突出，国际气价上涨至历史高位。欧洲TTF现货均价15.9美元/百万英热单位，同比上涨397%，为2004年有价格记录以来最高。东北亚、亚洲LNG现货价格也回升到2014年的高气价水平。
天然气价格暴涨的背后，体现了能源转型中供需结构性矛盾。近年来，欧洲大力发展可再生能源发电，抑制化石能源发展。2021年北半球气候反常，风力发电不足，发电量较往年大幅下降，迫使欧洲国家重启成本较高的煤电、气电，导致天然气价格飙升。加上地缘政治影响，俄罗斯供气量有限，给区域能源转型带来了风险和挑战。
展望2022年，预计全球天然气供应紧张形势进一步加剧。全球天然气需求仍将升至4.08万亿立方米。在俄乌冲突背景下，欧洲供需紧张，可能加剧推动全球气价走高。高气价利好天然气生产，预计全球产量4.3万亿立方米，同比增速3.3%。此外，新增液化产能不足，全球LNG供需紧张加剧。预计2022年，全球新增液化产能约1320万吨/年。
天然气市场研究所高级经济师白桦表示，供需偏紧推升气价高位运行，地缘政治因素加剧价格短期波动。受俄乌冲突影响，俄罗斯天然气进入欧洲受阻，增量部分大概率要流向亚洲，造成欧洲天然气需求增量由LNG贸易补充，将进一步影响全球天然气贸易格局。
油气公司谨慎投资 加快转型
2021年，随着国际油价一路走高，国际大石油公司经营业绩大幅回升，5家国际大石油公司合计营业收入增幅53%；合计净利润由负转正，同比增加1596亿美元，达到824亿美元。自由现金流猛增，为2020年同期的7倍。
尽管石油公司走出了困境，但是对未来油气行业的发展信心尚未完全恢复，资本支出仍较为谨慎。5家公司合计资本支出同比减少5.9%，油气产量延续了2020年的下滑趋势，同比下降2.4%。
2021年，国际大石油公司进一步加快了上中下游业务转型发展的进程。上游领域加快向核心领域和核心地区集中，利用油价回升时机，加速资产剥离计划。比如，壳牌以95亿美元剥离了美国二叠纪盆地资产，埃克森美孚也剥离出售了页岩气资产。炼油业务继续收缩规模，加快转型升级，剥离非核心炼厂和低效炼油能力。在下游领域，更加注重提升终端创效能力，抢占零售业务市场，为发展油、气、电、氢能综合服务站，做好中长期业务转型提前布局。
虽然油价大幅回升，国际大石油公司仍积极部署和推动低碳转型发展，上游重心“油转气”，下游重心“油转化”，根据各公司实际，有选择地规模发展新能源业务成为石油企业转型发展的大趋势。bp表示，虽然油价回升，公司仍将兑现油气产量削减40%的承诺。道达尔计划到2030年将石油产品的销售额减少30%。埃克森美孚表示，未来5年向低碳领域投资150亿美元。雪佛龙首次承诺到2050年实现净零排放。
今年以来，国际大石油公司投资逐渐增加，更加偏向经济效益高、成本低、前景好的资产。上游提质增效，下游控规模促升级，同时加快清洁能源等多元化转型发展。发展战略研究所经济师黄映嘉表示，国际大石油公司将继续坚守投资纪律，油气投资更加注重低碳和高营利性；继续调整上游布局，油气业务回归传统优势地区；坚定能源转型信心，新能源发展持续加速，石油公司低碳投资更加重视优势领域，也更加重视科技创新；产量不会明显上升，业绩将进一步提升。
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