转《我的市值管理与仓位配置》

就如同孩子经历学生时期的恋爱一样,什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么,而是当事情发生时,如何应对。我们驾驶,不能因为将来可能发生交通事故,就不上路,而是要有随机应变的处理能力。这很关键!

在投资之路,我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票,也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票,投资是对未来的预判,有预判,一定有失误。换一句话说,就是失败也是投资重要的组成部分。 ​​​

刚接了个电话,继续。

但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友,他们的仓位,确实让自己很担心,才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓,而且都是同一个板块,比如储能就配置了3、4支。其实,这不叫仓位管理,这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好,科士达、星云、华自涨得好,但在我的仓位里面占比并不高,所以对总市值的影响并不是很大。

也有茶友发截图给我,看了持仓会有些担心。基本就是单押一支,还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能,再从先导智能切换至百川,百川切换至华自等等。如果顺风顺水,市值增长确实很快,但如果遇到单支股票大幅度回撤,风险也就呈现出来了。所以,为什么我的市值波动相对会较小一些?这就得益于仓位管理与配置。

股票投资一定是高风险行业,不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位,今年盈利水平怎么样?盈利多少?您的预期年化收益是多少?​​​

首先,你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适?我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%,又或者100%,可能不会太现实。最终的结果应该不会太好,甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%,后来修正为15%。​​

过去一年的仓位配置:

我的主仓会选择稳定性强估值低的公司,基本采用5:3:2的阵容,过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换,为主仓位(这个5主要是指持仓资金的50%以上,以下一样);

3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力;

2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大,但稳定性较差,但2有时也会晋升为3的品种。

自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种,类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种,又或者基本面出现问题的品种,纳入新鲜的血液。

我会用5类的利润去孵化3+2类的品种,再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段,觉得整体估值都达到一个比较高的水平,就会增加现金的比例,或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分,它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低,另外就是整固的时候足够长,也就是打造了平台期。

所以,我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现,而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现,前者的特点是稳健,后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的,就是单调!我知道有不少是这样的,当7、8月及9月初储能疯狂时,兴奋嗨到天际,到现在调整时又吓到半死,你的选择你的仓位决定了你的心态。

再有就是修正!这个重要的环节。所以,前几天,我说我讲真话,你们现在听起来觉得象假话,为什么?因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实,把它们当成事实,而忽视修正这个环节。

有个帐户还有一些震裕科技,还是8月出发前看过的,刚才充满电开机看了一眼,浮亏22%。大家觉得很多,但对我来说真是无感,为什么?因为虽然震裕亏了22%,第一它不是主仓,第二,买一家公司,亏损30%以内,是自己预料中的事情,也是主动能够承受的回撤。另外,当时本来应该是44亿左右切换华自的,但因为手机没有带出去,就没有切换。在丽江4天,翻了储能锂电设备股,觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15,华自正处于平台期,当储能8月下旬进入调整季时,华自逆市启动,走了一波翻番的行情。任何事情,我们都需要理性的分析,而不是无脑喷。在取消订单后,很多人恐慌,跌停板,那个时候没有跟着大家恐慌,因为既然已经成为事实,我们就更需要淡定的应对。

到了现在,订单取消已经成为事实,利空也兑现,股价也下来了。想走想留,就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死,跌停板排队出逃,还说为了减少损失,您出掉了吗?我就是现在不慌不忙慢慢减仓,也还有些利润。

跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样,或做了大手术。需要时间来养好身体。所以,那天跌下来,有几个茶友说要补仓,我说不建议。结果他们又说红茶变得太快,我讲真话,您也不信了,这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓,我说好啊,干吧!现在又调整了几天,然后您又得喷我了。所以,我说当我再说真话时,您也觉得是假话了。

#鲁迅诞辰140周年#

可爱的鲁迅

文/沈嘉柯

说鲁迅可爱,这不是我的发明,是郁达夫用过的形容词。

郁达夫写他第一次见到鲁迅:“他的脸色很青,……他的绍兴口音,比一般绍兴人所发的来得柔和,笑声非常之清脆,而笑时眼角上的几条小皱纹,却很是可爱。”

那个年代,很多跟鲁迅打过交道的人都写过鲁迅。我看过很多人纪念鲁迅的文章,倒是第一次看到用“可爱”这个词形容鲁迅的小皱纹的。所以印象特别深刻。

事实上,鲁迅真的挺可爱的。用今天的话说,鲁迅不装、坦诚、不喜欢摆架子,特别敢于流露出自己“俗气”。

别的作家也谈稿费,但鲁迅给风雅算了算账。 如果想过上陶渊明那样的采菊生活,“要租一所院子里有点竹篱,可以种菊的房子,租钱就每月总得一百两,水电在外;巡捕捐……等于一百五十九元六。近来的文稿又不值钱,每千字最低的只有四五角,因为是学陶渊明的雅人的稿子,现在算他每千字三大元罢,但标点,洋文,空白除外。那么,单单为了采菊,他就得每月译作净五万三千二百字。”

我总是遇到好奇的人,问我作家是怎么生活的。其实他们要是读了鲁迅,就不会困惑了。

我当年刚刚买了新房子,特别勤奋写稿,为了赚钱装修房子,边写边感叹,写了一千字就感叹一句,“好了,我的马桶有了。”再写一千字,又感叹一句,“床也有了。”

你看,天底下的作家其实差不多,哈哈!鲁迅在《病后杂谈》里算了下风雅账之后,继续天马行空的胡思乱想,“因为随手翻了一通《世说新语》……千不该万不该的竟从养病想到养病费上去了,于是一骨碌爬起来,写信讨版税,催稿费。写完之后,觉得和魏晋人有点隔膜,自己想,假使此刻有阮嗣宗或陶渊明在面前出现,我们也一定谈不来的。”

于是鲁迅自嘲起来——所以我恐怕只好自己承认“俗”。

讨版税,催稿费,到现在还是很多作家的家常便饭,都不例外。谁不是俗人呢?鲁迅俗得可爱。

就连而今泛滥的“丧”文化,哎,也不如鲁迅表达的准确。鲁迅在《题未定草》里说,“读者是种种不同的,有的爱读《江赋》和《海赋》,有的欣赏《小园》或《枯树》。后者是徘徊于有无生灭之间的文人,对于人生,既惮扰攘,又怕离去,懒于求生,又不乐死,实有太板,寂绝又太空,疲倦得要休息,而休息又太凄凉,所以又必须有一种抚慰。”

说实在话,我觉得自己被这段话一剑命中。当时我就发了个朋友圈,这分明说的就是我这种文人啊!我这种悲观主义者,长年累月就是鲁迅说的这种状态。叹息寂寞,又嫌无聊。渴望三三两两朋友相聚,又觉得吵闹。所以我喜欢读书写作,从中得到抚慰。

现在流行的食物相克问题鲁迅也关注过,“记得中国的医书中,常常记载着食忌,就是说,某两种食物同食,是于人有害,或者足以杀人的,例如葱与蜜,蟹与柿子,落花生与王瓜之类。但是否真实,却无从知道,因为我从未听见有人实验过。”

难怪他敢于说中医就是“有意无意的骗子”。

对于中医药,我是觉得药草值得研究,中国的诺贝尔医学奖得主屠呦呦不就是用现代科研实验手段找到药草里的提取物么!但那一套气血运行阴阳五行君臣辅佐的理论,我完全当玄学看。玄学这种东西,谁爱信谁信呗!反正对于信众来说,生死有命富贵在天。

鲁迅在《南腔北调集·作文秘诀》里说:“现在还常有骈四俪六,典丽堂皇的祭文、挽联、宣言、通电,我们倘去查字典,翻类书,剥去它外面的装饰,翻成白话文,试看那剩下的是怎样的东西呵!?”

如今都2018年了,还不是常常看到好好的现代白话文不用,冒出什么高考文言文作文,写得一塌糊涂狗屁不通,还有名牌大学的中文系教授赞不绝口。

《南腔北调集》里的文章,是鲁迅在1927年到1929年之间写的一批杂文。这简直是太让人有穿越的感觉了。鲁迅在近百年前说的事,居然就像是在说21世纪的现在。

尤其是鲁迅和许广平的书信集,特别有趣。鲁迅那时候才到厦门大学去教书,许广平人在广东。许广平提到杨桃,问他厦门有吗?

鲁迅就回答:“我在此常吃香蕉,柚子,都很好;至于杨桃,却没有见过,又不知道是什么名字,所以也无从买。鼓浪屿也许有罢,但我还未去过,那地方无非像租界,我也无甚趣味,终于懒下来了。此地雨倒不多,只有风,现在还热,可是荷叶却干了,一切花,我大抵不认识;羊是黑的。防止蚂蚁,我现也用四面围水之法,总算白糖已经安全;而在桌上,则昼夜总有十余匹爬着,拂去又来,没有法子。”

坠入爱河的鲁迅比一般人还要细腻,特别文艺,有浓郁的寂寞味道。不同于少年人恋爱的勇猛热烈,缠绵悱恻小心翼翼。

他自己吃过人心晦暗被利用被算计的苦头,就怕许广平也吃亏上当受骗。絮絮叨叨叮嘱这个心爱的女人:

“我早已有些想到过,你这次出去做事,会有许多莫明其妙的人们来访问你的,或者自称革命家,或者自称文学家,不但访问,还要要求帮忙。我想,你是会去帮的,然而帮忙之后,他们还要不大满足,而且怨恨,因为他们以为你收入甚多,这一点即等于不帮,你说竭力的帮了,乃是你吝啬的谎话。将来或有些失败,便都一哄而散,甚者还要下石,即将访问你时所见的态度,衣饰,住处等等,你为攻击之资,这是对于先前的吝啬的罚。这种情形,我都曾一一尝过了,现在你大约也正要开始尝着这况味。这很使人苦恼,不平。但尝尝也好,因为知道世事就可以更加真切了。但这种状态是永续不得了,经验若干时之后,便须恍然大悟,斩钉截铁地将他们撇开,否则,即使将自己全部牺牲了,他们也仍不满足,而且仍不能得救。”

这真的是一片柔情倾何许,自是牵挂广平兄。鲁迅写给“广平兄”的这段文字,太琐碎,太家常,太深情。唉,令我有点落泪的意味。

鲁迅之可爱,在于百年后读来,仍然那么贴近生活,没什么套话,嘴硬心软,讲话直,说的都是一些实在话,在这俗世间,令我大笑赞同,默默叹息。

人活一世,“轻信于人总吃亏”,可以相信的人往往只有4种!

人们常说:“人这一辈子,可以相信的只有自己,不论是亲人、朋友还是同事,都有可能为了利益而反目”。

其实,大部分人都是这样的,并不是每一个与我们有密切接触的人,都可以相信。

毕竟,人心隔肚皮,很多人也因为轻信于人,吃了不少亏。

人活一世,不论你是谁,也不论你有多少朋友,可以相信的人,除了自己之外,往往只有以下4种。

第一种人:低谷时帮助你的人

人这一辈子,起起落落是常态,谁都不可能一帆风顺。

在你辉煌的时候,身边一定会有一堆人围着你,讨好巴结,拍马溜须,因为他们可以从你身上,获取他们想要的。

一旦你落魄了,原本那些整天围着你,跟你称兄道弟的人,可能连一个人影也见不到,因为他们怕受你牵连,这就是最真实的人性。

所以,在人际交往的过程中,锦上添花的人很多,雪中送炭的总是屈指可数。

但是,我们也不用去抱怨那些不帮助我们的人。

毕竟,每个人都有自己的难处,也许有很多人只是心有余而力不足,他们并不是不想帮你,而是能力有限。

所以,当我们身处低谷时,那些能够不计得失伸出援手的人,值得我们信任。

第二种人:一直陪你到白头的爱人

“愿得一人心,白首不相离”,是婚姻的真谛,就是能陪你一直到老的爱人。

从恋爱到结婚,再到白头,这期间相互搀扶,一起走过了风雨挫折,走过了青春岁月,彼此就是对方一辈子的依靠和最信任的人。

能够相守到老的爱人,才是最懂你心思的人。你不开心时,可以在他面前,把自己的情绪,都毫无保留地宣泄出来。

你感到委屈时,可以在他跟前,肆无忌惮地大哭一场。因为他在你的心里,就是你可以依靠、愿意去信任的人。

从年轻牵手,再一路走到暮年,这是多少人都想要拥有的幸福。

你若此生有幸得到了,那就要学会好好去珍惜,用心去经营你们的爱情。这样,才能让你们的感情,走得更长远。

一个陪你到老的人,是用多少钱都买不来的财富,不懂珍惜的人是不配拥有这笔“财富”的。
所以,不要用你的无知和不屑,弄丢了这世上和你最亲近,也是最应该让你信任的人。

第三种人:有成就的时候敲醒你的人

大部分人在小有成就的时候,很容易被别人的奉承弄昏了头,迷失了自己,觉得自己无所不能了。

这个时候,我们经常会骄傲自满、目中无人,从而导致自己从高处跌落。

所以,在我们得意时,那些直言不讳的指出我们缺点的人,也值得我们信任。

第四种人:无条件支持你的父母

父母是唯一为我们付出而不求回复的人,也许在日常生活中会跟他们闹矛盾,会发生争执,但他们的出发点都是为了自己的孩子好。

即便是我们长大成家之后,他们也依然会想着我们,在这个世界上不会有谁会比他们更好,我们开心,他们也开心,我们难过,他们会来安慰你。

在我们成功的时候,他们默默地祝福,在我们失败的时候,他们给我们力量。

所以,父母一定是我们值得信任的人,我们一定要好好珍惜跟父母在一起的时间,别等将来后悔。

总的来说,人生可以相信的人并不多,如果你遇到千万要珍惜。

懂得去回馈这份信任的人,才能让自己的生活充满着幸福和温暖。​​​ https://t.cn/RuQ52aU


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